Adriana Castillo, Corporate Finance Manager de Basa Capital, explica por qué el verdadero desafío está en entender la salud financiera del negocio antes de asumir nuevas deudas.

En el mundo empresarial existe una idea casi automática y es que cuando faltan recursos o aparece una oportunidad de crecimiento, la solución pasa por conseguir más financiamiento, pero esa lógica puede convertirse en uno de los errores más costosos para una organización.

Cada vez más especialistas coinciden en que el crecimiento sostenible no depende únicamente del acceso al crédito, sino de la capacidad de una empresa para comprender, organizar y optimizar los recursos que ya tiene.

Para las medianas empresas y los emprendimientos en expansión, este suele ser un inconveniente ya que confunden un problema de gestión financiera con una supuesta falta de capital. El crédito no siempre es la respuesta.

Según Adriana Castillo, Corporate Finance Manager de Basa Capital, muchas compañías llegan en busca de recursos cuando el verdadero problema está dentro de la propia organización. “Muchas veces, las empresas llegan buscando financiamiento cuando, en realidad, lo que necesitan es entender mejor su situación financiera”, aseguró.

La especialista explicó que solicitar un préstamo sin un diagnóstico previo equivale a intentar resolver un síntoma sin conocer la enfermedad. Es frecuente encontrar empresas rentables, con buenas ventas e incluso con utilidades positivas, que enfrentan constantes problemas de liquidez simplemente porque los tiempos de cobro y de pago no están alineados.

En otras palabras, el negocio genera dinero, pero no en el momento en que lo necesita.

La importancia de hacer primero un diagnóstico. Antes de pensar en nuevos créditos, la empresa debería responder preguntas básicas: ¿Dónde se generan los descalces de caja?

¿Hay recursos inmovilizados que podrían utilizarse mejor? ¿Las deudas están estructuradas de acuerdo con el ciclo del negocio? ¿Se está pagando de más por financiamientos innecesarios?

Responder estas preguntas permite construir una estrategia financiera mucho más eficiente y sostenible.

Tres pilares para fortalecer las finanzas. Desde Basa Capital sostienen que una gestión financiera sólida se apoya en tres grandes ejes.

1. Gestionar la liquidez con inteligencia: No todo el dinero que permanece en una cuenta corriente está realmente “trabajando”. Muchas empresas mantienen importantes montos inmovilizados para afrontar salarios, aguinaldos o impuestos futuros. Sin embargo, existen instrumentos del mercado de capitales que permiten obtener rendimientos diarios sin perder liquidez. El objetivo es que incluso el dinero que espera ser utilizado genere valor para la empresa.

2. Diseñar una estructura financiera acorde al negocio: No todas las empresas funcionan igual. Una industria, una empresa agrícola o una firma de servicios tienen ciclos completamente distintos. Por eso, uno de los errores más frecuentes consiste en financiar inversiones de largo plazo con créditos de corto plazo, generando una presión permanente sobre la caja. La clave está en alinear los plazos de las obligaciones financieras con los tiempos reales de generación de ingresos.

3. Mirar más allá del sistema tradicional: El financiamiento bancario ya no es la única alternativa. El desarrollo del mercado de valores permite acceder a nuevas herramientas, diversificar las fuentes de financiamiento y estructurar soluciones más flexibles según las necesidades de cada empresa.

Esto abre oportunidades para compañías que buscan crecer sin depender exclusivamente del crédito tradicional.

Del día a día a la estrategia. El gran cambio ocurre cuando las finanzas dejan de ser un problema cotidiano y pasan a convertirse en una herramienta de planificación.

Una empresa que conoce con precisión su flujo de caja, administra eficientemente su liquidez y estructura correctamente sus obligaciones no solo reduce costos financieros, sino que también mejora su capacidad para atraer inversores y acceder a nuevas oportunidades de crecimiento.

En ese escenario, el financiamiento deja de ser una salida de emergencia para transformarse en una decisión estratégica.

La verdadera fortaleza está puertas adentro. Para Adriana, el mayor desafío de las empresas paraguayas no pasa únicamente por conseguir recursos, sino por desarrollar una gestión financiera más sofisticada. “Antes de buscar dinero afuera, conviene entender qué está ocurriendo dentro de la empresa”, reiteró.

Y es que muchas veces el problema no es la falta de capital, sino la forma en que se administra.

Cuando la casa está ordenada, el acceso al financiamiento deja de ser una preocupación para convertirse en una oportunidad de crecimiento.

Asistencia combina gestión de liquidez, estructuración financiera y acceso a soluciones de mercado para ayudar a las empresas a crecer desde una posición de fortaleza.

Cada vez más empresas media­nas paraguayas enfrentan un desafío que va más allá de ven­der más, incorporar nuevos clientes o expandir operacio­nes. El verdadero reto está en cómo gestionar estratégica­mente sus recursos financieros para sostener ese crecimiento en el tiempo.

En el marco del Día Internacional de las Micro, Pequeñas y Medianas Empre­sas, que se conmemora el 27 de junio, Basa Capital pone el foco en una realidad frecuente: muchas empresas cuentan con negocios sólidos y años de trayectoria, pero continúan tomando decisiones financie­ras basadas exclusivamente en herramientas tradicionales, desaprovechando oportuni­dades para optimizar su liqui­dez y fortalecer su estructura financiera.

“Muchas veces las empresas llegan buscando financia­miento cuando en realidad lo que necesitan es entender mejor su situación financiera”, explica Adriana Castillo, Cor­porate Finance Manager de Basa Capital. “Es frecuente encontrar compañías renta­bles y viables que operan bajo presión de caja porque existe un descalce entre cómo gene­ran recursos y cómo están estructuradas sus obligacio­nes”. Según la especialista, uno de los errores más habi­tuales es definir el monto del financiamiento antes de reali­zar un diagnóstico financiero. “La empresa ya sabe cuánto quiere pedir, pero todavía no tiene claro por qué necesita ese monto, cómo lo va a repa­gar o si el problema real es de financiamiento o de estruc­tura”, señala. Desde Basa.

Capital observan que muchas empresas medianas conti­núan financiando inversio­nes de largo plazo con líneas de crédito de corto plazo que deben renovarse constante­mente. En esos casos, el pro­blema no necesariamente es la falta de acceso al crédito, sino una estructura finan­ciera que no acompaña la rea­lidad del negocio. A esta situa­ción se suma otro fenómeno frecuente: el capital de tra­bajo que permanece inmovili­zado sin generar rendimiento. “Muchas empresas mantienen recursos disponibles en cuen­tas bancarias mientras espe­ran utilizarlos para pagos ope­rativos, salarios, impuestos o compras futuras. Esa liquidez es necesaria, pero no necesa­riamente debería permanecer improductiva”, explica Alejan­dro González, Head of Corpo­rate & SME Banking de Basa Capital.

Basa Capital ofrece alternati­vas de inversión diseñadas para empresas que necesitan dispo­nibilidad rápida de sus recur­sos sin resignar la posibilidad de obtener rendimientos sobre sus excedentes temporales de caja. La propuesta apunta a transfor­mar la gestión del flujo de caja en una herramienta estratégica, permitiendo que las empresas optimicen recursos que tra­dicionalmente permanecían inmovilizados. Tanto desde el área de Corporate & SME Ban­king como desde Corporate Finance, coinciden en que uno de los mayores cambios que enfrentan las empresas media­nas es pasar de una administra­ción financiera reactiva a una planificación más estratégica.

Por: Adelaida Alcaraz

La consultora internacional Gabriela Pinaya Johannessen sostiene que las empresas deben pasar del discurso ambiental a estrategias medibles y auditables. En el Congreso Internacional de RSE y Sostenibilidad de la ADEC, planteará cómo la gobernanza ESG puede transformarse en un activo clave para la competitividad y el acceso a inversiones.

En un escenario global en el que los mercados castigan cada vez más el greenwashing y premian la transparencia, la sostenibilidad dejó de ser un simple ejercicio de reputación corporativa para convertirse en una herramienta estratégica de competitividad. Esa será una de las ideas centrales que expondrá Gabriela Pinaya Johannessen, gerente general de GP Consulting, FIKA Group y Nudge Consulting, durante el Congreso Internacional de RSE y Sostenibilidad de la ADEC, previsto para el 3 y 4 de junio, en el Centro de Eventos del Paseo La Galería.

La especialista, con experiencia internacional en sostenibilidad corporativa, gobernanza y economía circular, conoce de cerca el ecosistema empresarial paraguayo. Desde 2021 visita el país con el objetivo de expandir sus consultorías vinculadas a producción más limpia y modelos de gestión Environmental Social Governance (ESG).

“Paraguay tiene una energía empresarial vibrante y un crecimiento económico que no pasa desapercibido en la región”, señaló. A su criterio, el empresariado local posee una combinación poco frecuente de resiliencia, capacidad de ejecución y oportunidades para posicionarse como referente regional en economía circular y gobernanza corporativa.

Su ponencia “Gobernanza de la verdad: la estrategia de sostenibilidad como activo crítico del marketing de impacto”, apunta a un fenómeno que gana relevancia a nivel internacional: la necesidad de respaldar cada afirmación ambiental, social o de gobernanza con datos reales, trazables y auditables.

Para Gabriela, el problema ya no pasa únicamente por “hacer sostenibilidad”, sino por demostrarla con evidencia sólida. “La sostenibilidad dejó de ser un accesorio reputacional. Hoy es un activo crítico del negocio”, sostuvo. En un contexto en el que inversores, clientes y reguladores endurecen sus exigencias, comunicar sin respaldo técnico puede convertirse en un riesgo reputacional y financiero de alto impacto.

La ejecutiva propone además abandonar el tradicional storytelling corporativo para avanzar hacia el “storydoing validado”. La diferencia, explicó, radica en que las empresas ya no pueden limitarse a contar historias aspiracionales sobre sostenibilidad, sino que deben demostrar con indicadores verificables quiénes son y qué resultados generan.

Ese cambio también modifica profundamente la comunicación empresarial. La narrativa corporativa ya no depende únicamente de creatividad o relaciones públicas, sino de métricas ESG integradas a las áreas operativas, financieras y de gobernanza. “La narrativa es la consecuencia directa y comprobable de la acción”, resumió.

También destacó que uno de los principales errores de las organizaciones es comunicar compromisos ambientales o sociales sin contar con metodologías claras de medición. El uso de términos ambiguos como “100 % ecológico”, “circular” o “residuo cero” sin validación técnica puede derivar en acusaciones de greenwashing y pérdida de confianza.

Para las empresas paraguayas, el primer paso debería ser construir una línea base sólida de indicadores y desarrollar diagnósticos de materialidad. “No se puede gestionar lo que no se mide”, afirmó. A partir de allí, recomendó adoptar estándares internacionales como ISO, GRI, CDP o SBTi, cada vez más valorados por inversores y mercados internacionales.

La innovación digital permitirá a los clientes crear múltiples subcuentas de inversión dentro de un mismo portafolio.

Basa Capital lanzó una nueva funcionalidad en su app y plata­forma web, que permitirá a los clientes crear múltiples subcuentas de inversión den­tro de un mismo portafolio, con el objetivo de organizar mejor sus metas financieras y dar un enfoque más perso­nalizado al ahorro.

La herramienta apunta a transformar la forma en que los usuarios adminis­tran su dinero, permitién­doles separar objetivos espe­cíficos como la compra de una vivienda, viajes, fondos de emergencia, educación o retiro, sin necesidad de abrir cuentas independien­tes fuera de la plataforma. Angélica Salinas, ejecutiva de Basa Capital, explicó a La Nación/Nación Media que la iniciativa surgió a partir de una necesidad detectada entre los propios clientes, quienes acumulaban dis­tintos objetivos financieros dentro de un único saldo.

“Muchos clientes tenían varios objetivos al mismo tiempo, pero los veían refle­jados en una sola cuenta. Eso hacía que el ahorro se sintiera abstracto y desco­nectado de las razones rea­les por las que cada persona empieza a invertir”, señaló.

Según detalló, el sistema funciona de manera sencilla tanto en la aplicación móvil como en la web. El usua­rio puede crear una nueva subcuenta dentro de su cuenta principal, asignarle un nombre relacionado con una meta concreta, como “casa”, “viaje 2027” o “fondo de emergencia”, y comenzar a operar con fondos mutuos desde ese espacio. La princi­pal ventaja, indicó Salinas, es que el cliente puede visua­lizar con claridad cuánto dinero está destinando a cada proyecto y cómo evo­luciona cada inversión de forma separada.

“Cuando una persona separa sus metas en cuentas distin­tas, gana claridad sobre qué está construyendo y para qué. Eso genera una rela­ción más consciente con el ahorro”, sostuvo. La fun­cionalidad está pensada tanto para inversionistas con experiencia como para quienes recién comienzan a acercarse al mercado de capitales. En el caso de los nuevos usuarios, el obje­tivo es simplificar la expe­riencia y vincular el ahorro a metas concretas, haciendo que invertir resulte más cer­cano y comprensible.

La ejecutiva destacó ade­más que en Paraguay existe un creciente interés por las inversiones digitales, espe­cialmente entre jóvenes pro­fesionales que buscan admi­nistrar sus finanzas desde el celular y con herramien­tas más intuitivas. “Hoy la pregunta ya no es solamente dónde guardar la plata, sino cómo ponerla a trabajar para cumplir proyectos”, afirmó.

El lanzamiento forma parte de una estrategia más amplia de transformación digital impulsada por Basa Capital, que busca incorpo­rar herramientas orientadas a mejorar la experiencia del cliente y facilitar el acceso a productos de inversión.