Días atrás, el Banco Central del Paraguay (BCP) dio a conocer una serie de nuevos topes para operaciones a través del Sistema de Pagos del Paraguay (Sipap), lo que despertó ciertas incógnitas, sobre todo por los alcances de la determinación. Uno de ellos relacionado a si las transferencias de dinero seguirán siendo gratuitas.

El regulador respondió a las consultas de La Nación/Nación Media sobre la cuestión y dejó en claro de que los intercambios de dinero entre cuentas seguirán siendo gratuitos. “En concordancia con la Ley n.° 7503, la gratuidad alcanza a las transferencias simples entre cuentas, incluyendo las operaciones persona a persona. Los topes introducidos por la regulación aplican a determinados servicios de pago prestados a comercios”, indicaron.

Leé más: Paraguay exportó menos energía por mayor consumo interno, según reporte del BCP

En términos prácticos, el reglamento incide principalmente en los servicios de pago ofrecidos a comercios. El nuevo marco regulatorio incumbe a los participantes y proveedores que prestan servicios de aceptación y procesamiento de pagos para comercios, incluyendo aquellos cursados a través del Sistema de Pagos del Paraguay (Sipap), los esquemas de tarjetas y los sistemas propietarios.

En lo que respecta a los servicios asociados al Sipap, podrán aplicarse tarifas, conforme a los límites y condiciones establecidos en el reglamento, únicamente a los siguientes servicios:

-Servicios de débitos directos (Domiciliación): consistente en débitos automáticos autorizados previamente por el cliente para el pago de determinadas obligaciones desde su cuenta.

-Servicios de iniciación de pagos: permiten que un proveedor de inicio de pago habilitado (por ejemplo, una Fintech) inicie una orden de pago a solicitud del cliente. Este servicio incluye el pago en comercios mediante el QR SIP del BCP.

-Servicios de solicitud de pago: permite a los bancos ofrecer a sus clientes comerciales la opción de cobrar por sus ventas solicitando el pago a través del Sipap. Este servicio incluye el pago en comercios mediante el QR SIP del BCP.

-Servicios de participante patrocinador: permiten que determinadas entidades, como las cooperativas, accedan a los servicios del Sipap a través de una entidad bancaria.

-El cobro de comisiones por estos servicios está sujeto a topes máximos. Los servicios de débitos directos, iniciación y solicitud de pagos tiene un tope de 1,5 % del monto de la operación (IVA incluido), mientras que el servicio de patrocinador tiene un tope del 1 % con un máximo de G. 5.500. Los proveedores pueden cobrar menos que los topes establecidos o incluso no cobrar comisión.

La regulación también dispone que los pagos iniciados mediante QR, NFC u otro y que utilicen como mecanismo subyacente transferencias sobre infraestructuras privadas, estarán sujetos a una comisión máxima del 1,5 % del monto de la operación, IVA incluido. Esto garantiza condiciones igualitarias para servicios comparables y favorece un entorno competitivo en beneficio de comercios y usuarios finales.

Estos topes afectan a todos los participantes del Sistema Nacional de Pagos regulados por la banca matriz para el cobro de comisiones, gastos y penalidades asociadas a los servicios que prestan. Esto incluye a las 6 Operadoras de Medios de Pagos (OMP) y a las aproximadamente 12 empresas subadquirentes con las que operan.

El regulador aclaró que con la disposición no se busca establecer precios de servicios. “Su finalidad es ordenar y estandarizar los conceptos tarifarios, establecer límites máximos cuando corresponda y garantizar que los cargos aplicados sean transparentes, comparables y estén vinculados a servicios claramente identificables y efectivamente prestados”, precisaron.

Te puede interesar: ​Paraguay lideró la estabilidad de precios en junio con deflación de 0,3 %

La Cámara Paraguaya de la Construcción (Capaco) considera que la emisión de bonos representa una alternativa más viable para atender la deuda del Estado con el sector vialero, que el mecanismo de cesión de créditos o factoraje impulsado por el Gobierno.

Así lo señaló Raúl López, miembro titular del directorio del citado gremio, quien advirtió que las condiciones financieras actualmente planteadas hacen que esta herramienta no resulte atractiva ni para las empresas constructoras ni para el sistema bancario.

Según explicó la 1080 AM, si bien existe voluntad institucional para encontrar una salida a la situación, el factoraje no logró avanzar porque las tasas y los plazos propuestos terminan convirtiendo la operación en un financiamiento comercial que recae nuevamente sobre las empresas. El esquema obliga a las constructoras a resignar una parte importante del valor de sus certificados de obra para acceder a liquidez inmediata.

Leé también: Yatytay: una ciudad joven, en crecimiento y con un atractivo encantador

López detalló que actualmente la deuda acumulada con el sector ronda los USD 360 millones. De ese monto, aproximadamente USD 250 millones corresponden a certificados de obras ejecutadas y pendientes de pago, mientras que otros USD 110 millones corresponden a intereses generados por atrasos en las cancelaciones.

Desde la perspectiva de Capaco, el principal problema del factoraje es que el Estado propone cancelar las obligaciones en un plazo cercano a tres años, lo que incrementa significativamente el costo financiero para las empresas. Sostuvo que los descuentos aplicados por las entidades financieras terminan reduciendo de forma considerable los ingresos que deberían percibir las constructoras por trabajos ya ejecutados.

Te puede interesar: Moody’s ratifica a Paraguay en grado de inversión con perspectiva estable

A ello se suma otro factor de riesgo, que si el Estado no cumple con el cronograma previsto, las empresas quedan expuestas frente a los bancos. “El empresario termina sosteniendo la deuda”, dijo López.

Por este motivo, el gremio plantea avanzar en mecanismos alternativos, entre ellos una eventual emisión de bonos especiales que permita reconocer y cancelar las obligaciones pendientes sin trasladar costos adicionales a las constructoras. La propuesta, indicó, deberá ser analizada por el Congreso junto con el Poder Ejecutivo.

El Banco Central del Paraguay (BCP) dio a conocer los detalles del régimen tarifario impuesto en el marco del Sistema Nacional de Pagos, cuya plataforma tecnológica es el Sistema de Pagos del Paraguay (Sipap) y que está afianzado como mecanismo de intercambio de dinero entre cuentas bancarias. La banca matriz sostiene que la medida garantiza condiciones de igualdad y un entorno competitivo.

De acuerdo con los estudios técnicos realizados por el regulador, la ausencia de un régimen tarifario integral genera asimetrías de información, baja comparabilidad de costos, riesgos de cobros ambiguos o duplicados y posibles distorsiones competitivas entre servicios de pago funcionalmente similares.

El nuevo marco alcanza a participantes y proveedores que operan servicios cursados por el Sipap, adquirencia, redes y procesamiento de tarjetas, sistemas propietarios y otros servicios de pago autorizados.

Leé más: BCP fija nuevos límites en comisiones de tarjetas de crédito y débito desde el 1 de julio

Por otro lado, recientemente, el BCP también había establecido los montos a ser cobrados en concepto de comisiones a las operaciones con tarjetas de crédito y débito, reduciendo el porcentaje.

De acuerdo a lo informado por el BCP, algunos de los topes que se destacan son los siguientes:

-Proveedores de Servicios de Inicio de Pagos (PISP), Solicitud de Pago, Débitos Directos/Domiciliación y transferencias interbancarias en sistemas propietarios: hasta 1,5 % del monto de la operación, IVA incluido.

-Participante patrocinador: hasta 1% del monto de la operación, con un máximo de G. 5.500.

Además, la regulación dispone que los pagos iniciados mediante QR que utilicen como mecanismo subyacente transferencias de crédito, independientemente de que operen sobre infraestructuras públicas o privadas, estarán sujetos a una comisión máxima del 1,5 % del monto de la operación, IVA incluido.

Siempre de acuerdo a lo publicado por el regulador, las determinaciones garantizan condiciones igualitarias para servicios comparables y favorece un entorno competitivo en beneficio de comercios y usuarios finales.

Cita también que “la transparencia es el eje central del reglamento”, considerando que los proveedores deberán publicar tarifarios actualizados, informar con claridad comisiones, gastos y penalidades, justificar técnicamente los cargos y asegurar que cada cobro sea verificable y corresponda a un servicio real.

“Con esta decisión, el BCP da un paso decisivo hacia un ecosistema de pagos más transparente, competitivo, eficiente e inclusivo, en beneficio de la ciudadanía, los comercios y la innovación financiera del país”, destaca.

En el marco legal de las disposiciones se menciona la Ley n.º 7.503/2025, “Sistema Nacional de Pagos”, y en la Ley n.º 5.476/2015, “estableciendo reglas de transparencia informativa, denominaciones autorizadas de cargos y topes tarifarios para comisiones, gastos y penalidades vinculadas a servicios de pago, y respondiendo a la necesidad de contar con un régimen integral que reduzca las asimetrías observadas, facilite la comparación de tarifas y promueva una competencia más justa entre servicios de pago funcionalmente similares”.

Te puede interesar: Los alias se acercan a los 5 millones de registros

• Educación Financiera
• Por Ángelo Palacios, Trust Family Office.

Hoy actualizamos a nuestros lectores los datos actualizados so­bre el tamaño del Mercado de Créditos Totales en Paraguay, con datos al cierre de mayo 2026 ya disponible con datos públicos en el sitio del Banco Central del Paraguay. El “mar­ket share”, o participación de mercado o ranking, está encabezado por 1.°) Banco Continental con 18,3 % de participación, y seguidos en el podio por 2.°) Sudameris con 15,9 % y 3.°) Itaú con 14,1

%. Las cifras equivalen a total guaraníes y dólares tomando un t/c referencial para ambos de 6.200 al solo efecto de uni-ficar y simplificar el número para mejor lectura y entendi-miento de los volúmenes. Los datos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carác-ter estático y estrictamente cuantitativo. Estos datos y rankings no implican bajo ningún concepto una reco-mendación mejor o menor en términos de solvencia, siendo que detalla el movi-miento de una sola variable que decidimos poner a cono-cimiento vuestro. El objetivo como siempre es proporcio-nar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Pa-raguay, Calificadoras de Ries-go y demás entidades. Notar que el ranking de estos datos pueden registrar y de hecho registra indefectiblemente variaciones mensuales.

Fuente: Elaboración propia de Trust Family Office ® con datos del Banco Central del Paraguay - Boletín Estadístico y Financiero - Superintendencia de Bancos, Los indicadores señalados se basan en los datos proveídos por las propias entidades financieras al BCP en carácter de declaración jurada. Los mismos no constituyen indicadores de solvencia, información reservada a las calificadoras habilitadas por la Superintendencia de Valores https://www.bcp.gov.py/web/institucional/entidades-supervisadas-siv. Información adicional de publicaciones anteriores pueden encontrarse en el sitio web medium.com/@ Trust.FamilyOffice y también en sitio del diario La Nación www.lanacion.com.py. Algunos derechos reservados y precautelados por el Articulo 40 de la Ley 1328/98.

Recordar que desde el punto de vista del Fondo de Garantía FGD, todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, poseen sus depósitos garantizados por este fondo hasta 75 salarios mínimos, cuyo monto actual total es de G. 217.428.600 -según www.bcp.gov.py/web/institucional/ depositos-garantizados, como el monto máximo en cada entidad financiera, por persona, aunque esta persona posea más de un depósito en la entidad. Recordemos que las cooperativas y las emisiones de títulos en bolsa no están sujetos a esta garantía, aunque se traten de bonos emitidos por bancos y financieras.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades financieras al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoría externa. Estas son publicadas en el sitio web www.bcp.gov.py. Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras.

Somos gestores de patrimonios familiares.

Actualizaciones disponibles en X @angelopalaciosc o @LaNacionPy.

Buen resto de jornada para todos.