La cartera de créditos sigue en crecimiento significativo en lo que va del año
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Los datos actualizados del Banco Central del Paraguay (BCP) muestran que la cartera de préstamos en el sistema sigue en crecimiento significativo en lo que va del año, a pesar de la coyuntura económica. Al cierre de agosto, la cartera de créditos del sistema bancario se ubicó en G. 117,9 billones, equivalente a US$17.084,5 millones, dato 14,5% mayor en términos interanuales.
Desde que inició el 2022, cada mes verificó un ritmo de crecimiento de dos dígitos, mientras la actividad económica sigue en escenario negativo. Los datos del BCP muestran también una merma en el resultado del Producto Interno Bruto, al menos hasta el primer semestre.
El análisis por segmentos de crédito refleja en partes el contexto económico actual, en el que si bien todos los sectores tienen una necesidad de financiamiento mayor que la del año pasado, la variación es desigual, lo cual estaría señalando las prioridades de gasto así como también reflejar la mayor exposición a los factores que afectan la actividad económica, según la óptica de los analistas de la consultora Mentu.
Así, la cartera de intermediación financiera tuvo el mayor crecimiento interanual con 30,8%. Le siguen los segmentos de vivienda, agribusiness, industria y otros sectores económicos. La cartera del segmento consumo creció en más del 17% mostrando que los hogares buscan mantener su nivel de gastos.
Los créditos a la construcción, que habían sido los más dinámicos durante el 2021, se ralentizaron a lo largo del presente año reflejando la menor ejecución de las obras. Esto también va en línea con la caída del sector en el segundo trimestre del año.
Por otro lado, el BCP emitió la resolución N° 16, acta N° 54, referente a las medidas transitorias de apoyo a las micro y pequeñas empresas. La misma tiene como objetivo velar por la solvencia e integridad financiera de este sector que se vio afectado por la pandemia del COVID-19, desde el año 2020.
La banca matriz dio a conocer que en la búsqueda de velar por la solvencia e integridad del sistema financiero emitió esta normativa en favor de las micro y pequeñas empresas. La medida encuentra como fundamento en que este sector empresarial cumple un rol importante en la actividad económica del país.
Esto se da atendiendo a que otorgan una considerable proporción de las fuentes de trabajo en el sector privado y generan un movimiento importante en la economía del Paraguay. Las medidas transitorias de apoyo surgen debido a que como consecuencia de la pandemia del COVID-19 sus flujos de ingresos se vieron afectados.
El dólar arranca la semana a la baja y parece que caída no tiene piso
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El dólar nuevamente tuvo un descenso en la jornada de este lunes, mostrándose por debajo de los G. 5.950. De acuerdo a la Minuta del Comité de Política Monetaria (CPM), del Banco Central del Paraguay (BCP), la corriente de fortalecimiento de monedas locales se viene registrando en varios países de la región.
De acuerdo a una casa de cambios de referencia a nivel nacional, la moneda norteamericana cotizó este lunes a G. 5.840 a la compra y a G. 5.940 a la venta, por debajo del nivel alcanzado durante la semana pasada. En cambio, el último dato consignado por el regulador en su página de referencia indica que cada dólar cuesta G. 5.921,39.
De esta manera, la divisa sigue mostrando una tendencia a la baja, como se viene dando durante las últimas semanas. De acuerdo a diferentes actores económicos que dieron a conocer su opinión, la cuestión se debe principalmente a la política de Estados Unidos de ganar competitividad a nivel global, además de las presiones locales por el ingreso de capitales provenientes del exterior.
Como se mencionó anteriormente, el documento dado a conocer este lunes por el regulador hace una observación sobre el comportamiento del tipo de cambio a nivel regional. “La mayoría de las monedas de la región se apreciaron en el último mes, en línea con el debilitamiento global del dólar”, menciona en una parte del texto.
“Desde la última reunión del CPM, las monedas de Colombia, Chile, Perú y Paraguay se apreciaron 5,1 %, 3,3 %, 1,6 % y 0,8 %, respectivamente, mientras que la moneda de Brasil se depreció 1,3 % y la de Uruguay se mantuvo estable”, agrega sobre lo señalado anteriormente.
El BCP hasta el momento se mantuvo firme en no entrar a intervenir en el tipo de cambio, a pesar de los pedidos realizados desde sectores exportadores, principalmente.
El Banco Central del Paraguay reglamentó los Certificados de Depósito de Ahorro Digitales, que reemplazarán la lógica documental física por registros electrónicos centralizados y buscan elevar la eficiencia, trazabilidad, seguridad y transparencia del mercado.
Un nuevo esquema. El mercado financiero paraguayo avanza hacia una mayor digitalización con la reglamentación de los Certificados de Depósito de Ahorro Digitales (CDA-d). El Banco Central del Paraguay (BCP), mediante la Resolución G.G. N.° 100/2026, aprobó el Reglamento Operativo para su emisión, custodia, colocación, registro, compensación y liquidación a través de la Depositaria de Valores (DEPO).
El nuevo esquema establece que el CDA-d será un depósito de ahorro digital emitido por bancos o financieras y representado mediante anotaciones en cuenta, es decir, mediante registros contables administrados en la infraestructura de la DEPO.
Para operar estos instrumentos, el BCP crea el Sistema CDA-d, una solución digital destinada a gestionar su emisión, registro, custodia, compensación y liquidación. El sistema contará con una Interfaz Gráfica para el Usuario o mensajería, conexión en línea y en tiempo real, emparejamiento de instrucciones e interconexión con el Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real (LBTR) del SIPAP. También contempla mecanismos de entrega contra el pago (DvP) y entrega libre de pago (DvF).
La Superintendencia de Bancos también actualizó el Plan y Manual de Cuentas para incorporar el registro de las operaciones vinculadas al CDA-d. Foto: Ilustrativa
Mercado primario y secundario. La normativa incorpora además el Registro Único del Ahorrista (RUA), un código de identificación único para los titulares beneficiarios. Los custodios deberán registrar a sus clientes mediante este identificador y habilitar las correspondientes subcuentas de valores.
En el mercado primario, bancos y financieras participantes emitirán los CDA-d mediante el sistema. Cada título tendrá un código único de identificación y, cuando la operación se realice mediante la interfaz gráfica, la emisión y colocación deberán completarse en la misma fecha para evitar la invalidación automática al cierre del día hábil.
En el mercado secundario, los custodios deberán registrar las transmisiones de titularidad el mismo día de la negociación y realizar su liquidación en esa jornada, aunque determinados casos podrán liquidarse al día siguiente.
El nuevo modelo también refuerza las responsabilidades de los custodios, quienes deberán registrar clientes, custodiar los instrumentos, mantener separados los registros propios y de terceros, gestionar pagos de intereses y capital cuando corresponda, informar movimientos y saldos y cumplir con las normas aplicables.
El siguiente paso será la adecuación y aplicación del producto por parte de los actores del mercado en sus políticas y procedimientos internos. Foto: Ilustrativa
Siete claves para entender la expansión de los pagos a través del QR Hub del BCP
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Por Luis Noguera
El Sistema de Pagos del Paraguay (Sipap), desarrollado por el Banco Central del Paraguay (BCP), está experimentando una expansión relevante en términos de cantidad de operaciones y en volumen de dinero transado. Al respecto, Derlis Montanía, especialista en Infraestructura de Mercados Financieros de la banca matriz, conversó con La Nación/Nación Media sobre lo que está proyectado y, por consiguiente, el avance en el uso por parte de comercios y clientes.
1- Desarrollo de otros medios de pago
El QR Hub fue diseñado como una plataforma interoperable que permitirá que distintos proveedores de servicios de pago desarrollen y ofrezcan nuevas soluciones para comercios basadas en la generación de códigos QR Sip (nueva denominación). Esto incluye a bancos, financieras, entidades de medios de pago y empresas fintech que sean habilitadas por el BCP.
Esto permitirá que los comercios accedan a más alternativas para cobrar y que los usuarios puedan pagar leyendo el QR Sip desde las aplicaciones de sus entidades, manteniendo la compatibilidad entre todos los participantes. Los pagos se realizarán mediante transferencias electrónicas directas entre la cuenta del pagador y la cuenta del comercio o beneficiario, sin necesidad de utilizar redes cerradas o exclusivas de una sola entidad.
En cuanto a las tarifas, el costo del servicio será definido por el proveedor de servicios de pago que atienda al comercio, de acuerdo con las reglas establecidas en el Tarifario del Sistema Nacional de Pagos. Para las operaciones realizadas a través del QR Sip, la tarifa tendrá un tope máximo de 1,5 % del monto de la operación, pudiendo ser inferior dependiendo del acuerdo comercial entre el proveedor y el comercio. Esto convierte al QR Sip en una alternativa de pago digital accesible y competitiva para los comercios.
2- No remplazará al Alias
El QR Sip no fue concebido para reemplazar al Alias. Ambos son mecanismos complementarios que pueden utilizarse según la necesidad de cada usuario o comercio.
El Alias ha demostrado ser una herramienta muy útil para simplificar las transferencias, ya que permite enviar dinero utilizando un dato fácil de recordar, como un número de cédula de identidad, de teléfono o una dirección email. Actualmente, muchos comercios ya utilizan esta modalidad para recibir pagos de sus clientes.
Por su parte, el QR Sip está orientado especialmente a facilitar los pagos en comercios físicos y digitales mediante una experiencia rápida y familiar para los usuarios. Una de sus ventajas es que permite integrar herramientas que envían la confirmación del pago directamente al punto de cobro o a los cajeros del comercio en tiempo real, facilitando la operación diaria y el control de las ventas.
3- El pago sin contacto será el siguiente paso
Uno de los próximos hitos previstos en la evolución del Sistema Instantáneo de Pagos (Sip) es la incorporación de pagos sin contacto mediante tecnología NFC (Near Field Communication).
Una de las principales razones del éxito del Sip ha sido ofrecer servicios simples, rápidos y seguros para los usuarios. Gracias a ello, junto con las políticas de inclusión financiera y la incorporación de nuevos participantes, cada vez más personas utilizan las transferencias instantáneas como medio de pago.
Ahora que la infraestructura ya se encuentra consolidada, el objetivo es aprovecharla para ofrecer nuevas formas de pagar que resulten aún más cómodas para las personas y los comercios. En ese contexto, los pagos sin contacto representan una evolución natural, ya que permiten realizar pagos de manera rápida y segura acercando un teléfono móvil u otro dispositivo al punto de cobro. Es importante destacar que la incorporación de pagos mediante NFC no reemplazará las alternativas existentes.
Según las proyecciones del BCP, las operaciones con QR no remplazarán a la utilización del Alias. Foto: Matías Amarilla
4- Impacto transversal de las nuevas funcionalidades
Esperamos que el impacto sea transversal y beneficie a todos los actores del ecosistema de pagos, esto incluye a las personas, los comercios y los proveedores de servicios de pagos. Para las personas, esto significa más opciones para realizar pagos de forma simple, inmediata y segura, utilizando el mecanismo que les resulte más conveniente en cada situación.
Para los comercios, implica más alternativas para cobrar, una experiencia de cobro más ágil y la posibilidad de recibir los fondos de manera inmediata. Esto puede facilitar la gestión de su liquidez y contribuir a mejorar la experiencia de sus clientes al momento de pagar.
En definitiva, el objetivo es generar un círculo virtuoso en el que las personas tengan más opciones para pagar, los comercios más oportunidades para vender y las entidades participantes más espacio para innovar, todo sobre una infraestructura interoperable, segura y eficiente impulsada por el BCP.
5- Más pagos digitales
Esperamos que el Sip continúe creciendo tanto en cantidad de operaciones como en los montos procesados. Sin embargo, el mayor potencial de expansión está hoy en aumentar la aceptación de los pagos digitales y ampliar los casos de uso para las personas y los comercios.
El principal desafío ya no es solamente seguir incrementando los volúmenes transaccionados, sino lograr que más personas puedan utilizar los pagos digitales en más lugares y para más necesidades cotidianas.
Actualmente existen aproximadamente 100.000 comercios adheridos a alguna red de pagos, mientras que la DNIT registra más de 950.000 micro, pequeñas y medianas empresas. Esta diferencia muestra el amplio potencial que existe para seguir incorporando comercios y emprendedores al ecosistema de pagos digitales.
6- No competirá con tarjetas
El Sip incorpora una alternativa adicional dentro de la oferta de pagos digitales y, por lo tanto, puede influir en la forma en que las personas realizan sus pagos. Sin embargo, no necesariamente implica una sustitución de las tarjetas de débito o crédito.
De hecho, la experiencia observada en los últimos años muestra que las transferencias inmediatas a través del Sip y los pagos con tarjetas han crecido de manera simultánea.
En definitiva, la elección del medio de pago seguirá estando en manos de los usuarios. Dependiendo de la situación, una persona podrá optar por una transferencia instantánea, una tarjeta, un código QR u otras alternativas disponibles, utilizando aquella que le resulte más conveniente.
7- Adaptación a las necesidades
Paraguay ha construido en los últimos años una de las infraestructuras de pagos más modernas de la región, con crecientes niveles de adopción y con una capacidad cada vez mayor para conectar a personas, comercios y entidades financieras de manera eficiente y segura.
Sin embargo, creemos que lo más interesante todavía está por venir. El siguiente paso ya no consiste únicamente en procesar más transferencias, sino en aprovechar esa infraestructura para ofrecer más y mejores formas de pagar y cobrar, adaptadas a las necesidades de las personas y de los comercios.
El Banco Central del Paraguay seguirá impulsando este proceso mediante el desarrollo de infraestructura, reglas claras y un entorno que promueva la innovación, la competencia y la interoperabilidad. Al mismo tiempo, bancos, financieras, cooperativas, entidades de medios de pago y fintech tienen una gran oportunidad para desarrollar nuevas soluciones que generen valor para sus clientes.
El presidente del Banco Central del Paraguay, Carlos Carvallo, habló del caso de éxito del Paraguay en la obtención del grado de inversión. Foto: Jorge Jara
Solidez macroeconómica generará salto de calidad en desarrollo socioeconómico, según Carvallo
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El presidente del Banco Central del Paraguay (BCP), Carlos Carvallo, dio detalles de la experiencia local en la obtención del grado de inversión en un evento realizado en Honduras. Entre otras cosas, el alto funcionario manifestó que fueron más de 20 años de reforma institucional las que llevaron al país a acceder a la calificación, que hoy día permite avanzar en términos de atracción de inversiones, principalmente.
Destacó que el proceso debe continuar al menos por otras dos décadas, para “dar el salto” en términos de desarrollo socioeconómico. “Este camino fue largo, el camino de llegar al grado de inversión, no es un objetivo, per se, es el resultado de un larguísimo proceso de estabilización económica, reforma de institucionalidad económica y, últimamente, algunas reformas estructurales también”, indicó ya en la parte de la conclusión de su exposición.
Citó que el índice de pobreza actualmente se encuentra en 16 %, un desafío importante, que, según él, es “inadmisible”. Al respecto, recordó que en 2002 el país era considerado “inviable”, aunque de ese tiempo a esta parte se pudo avanzar y obtener el reconocimiento de los mercados y de las calificadoras.
Carlos Carvallo, presidente del Banco Central del Paraguay (BCP). Foto: Gentileza
Continuidad de las reformas
“Necesitamos probablemente 20 años más para dar un salto de calidad en término de desarrollo socioeconómico, pero el desafío que tenemos nosotros es seguir blindando las cosas buenas que se hicieron y seguir persistiendo en los procesos de reforma, no hay otra forma de dar un salto de calidad en el desarrollo socioeconómico”, dejó en claro, sobre el proceso que se debe llevar adelante en el futuro.
Carvallo resaltó que el fortalecimiento de la macroeconomía impactará en el crecimiento sostenible a lo largo del tiempo. “Haciendo reformas estructurales, cimentando la estabilidad macroeconómica y sobre esa base de un cimiento fuerte construir reformas económicas que impacten finalmente en la productividad de la economía, la formalidad de los mercados laborales y el crecimiento económico de mediano, largo plazo”, expresó.