El Ministerio de Hacienda prevé la emisión de bonos soberanos para antes de fin del presente mes, pero aún se desconoce el monto por el cual saldrán al mercado internacional, señaló el viceministro de la Subsecretaría de Estado de Economía, Humberto Colmán.
El viceministro comentó que esta posibilidad ya está contemplada en la Ley de Emergencia Sanitaria, sin embargo, los análisis al respecto continúan.
El subsecretario de Estado explicó que, de darse esta nueva emisión en el campo internacional, los recursos serán destinados para paliar las necesidades que padece el Paraguay ante los efectos de la cuarentena por la circulación del COIVD-19 en el territorio nacional.
Asimismo, señaló que ya está confirmada la emisión de bonos internos por la suma total de G. 287.000 millones.
“La próxima semana ( 21 de abril) estaremos saliendo con los bonos en el plano local. El monto es superior a lo previsto debido a que se adelanta la colocación autorizada bajo la ley del Presupuesto General de la Nación (PGN)”, manifestó el viceministro.
Cabe recordar que a mediados de enero de este ano el Ministerio de Hacienda colocó la suma de US$ 450 millones, a una tasa de 4,45% y a un plazo de 30 años. “La oferta fue sobresuscripta casi 8 veces más. Los inversores confían en el Paraguay, invierten a 30 años. Vamos por buen camino”, escribió en aquella oportunidad el propio ministro de Hacienda, Benigno López, en su cuenta de Twitter.
EMISIÓN TOTAL
Además de la nueva incursión en el mercado internacional, también se realizará la emisión en el mercado local (US$ 97 millones) completando la suma de US$ 547 millones. En la bolsa de valores fueron emitidos aproximadamente US$ 100 millones, los cuales fueron divididos en varias emisiones. Desde Hacienda informaron que el año pasado, respecto a la colocación de los bonos en el mercado interno, se recibió una sobredemanda de 1,72 veces (bonos ofertados: G. 550.495 millones; bonos demandados G. 949.119 millones).
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Por primera vez AFD emite bonos ODS destinados al financiamiento de mujeres
Por primera vez la Agencia Financiera de Desarrollo (AFD) llevó a cabo una emisión de Bonos de Objetivo de Desarrollo Sostenible (ODS) del ejercicio 2026 por G. 71.000 millones, unos USD 11 millones en el mercado de valores local.
Se trata de la primera emisión en el país, cuyos recursos serán destinados exclusivamente al financiamiento de mujeres, principalmente en las líneas de vivienda, educación o apoyo a mipymes lideradas por ellas, según informó este viernes la banca de segundo piso.
La colocación se realizó a 6 años de plazo, con una tasa de 7,70 %, con pago de intereses trimestral y amortización del capital al vencimiento. “Se trata de bonos ODS de categoría social, cuyos recursos serán canalizados a través del sistema financiero hacia programas que promuevan el acceso de las mujeres al financiamiento y a mayores oportunidades de desarrollo”, indicaron.
Esta operación se enmarcó en la estrategia institucional de la AFD orientada a impulsar el desarrollo económico sostenible, movilizando recursos hacia sectores prioritarios de la economía. “En esta oportunidad, la emisión incorpora un enfoque especial en el acceso de las mujeres al financiamiento, destacando su rol como protagonistas del crecimiento económico y social del país”, indicaron.
Impacto social y ambiental
Detallaron además, que tras el lanzamiento del primer bono sostenible del Paraguay en 2023, se marcó un hito en el mercado de capitales al promover un modelo de financiamiento que combina rentabilidad con impacto social y ambiental.
Con esta nueva colocación, el total emitido bajo este marco ascendió a G. 1.370.000 millones (equivalente a USD 211 millones) consolidando a la institución como una de las principales impulsoras de las finanzas sostenibles en Paraguay.
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“A través de estos recursos queremos acompañar a mujeres que estudian, emprenden, trabajan y sueñan con progresar, mujeres que buscan acceder a su primera vivienda, fortalecer sus emprendimientos o continuar su formación académica”, comentó la presidenta de la AFD, Stella Guillén, añadiendo que cuando una mujer accede a más oportunidades, el impacto se multiplica en su familia, su comunidad y en el desarrollo del país.
Con esta nueva emisión, la AFD afirmó que se sigue ampliando el alcance de las finanzas sostenibles en Paraguay, canalizando recursos hacia proyectos que generan desarrollo económico, inclusión social y oportunidades para más paraguayos.
Durante el evento, la Primera Dama de la Nación, Leticia Ocampos, valoró la iniciativa y destacó su impacto asegurando que Paraguay emita por primera vez bonos destinados exclusivamente al financiamiento de mujeres es una señal clara del país que queremos construir, uno en el que las mujeres encuentren más puertas abiertas.
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Bonos en guaraníes consolidan la imagen del país en el exterior
La colocación de bonos en guaraníes en el mercado internacional va consolidando la imagen de que Paraguay es un país que maneja bien sus políticas macroeconómicas, destacó el economista y exministro de Hacienda, César Barreto. Aseguró que esto significó un hecho muy relevante, ya que reduce la vulnerabilidad que tiene el país en crisis externas que eventualmente ocurren en el mundo. “Los mercados financieros tienden a expandirse más rápidamente en periodos cortos de tiempo y de repente explotan, en esos momentos es que se nota la diferencia de este tipo de cosas, de que un país si se va a endeudar es siempre mejor que lo haga en su propia moneda”, expresó.
A su vez, recordó que Paraguay tenía el 100 % de su deuda externa en moneda extranjera, es decir, un 97 % en dólares, y a través de la reciente colocación se estaría bajando la dolarización a niveles cercanos a 78 %.
“En la medida que haya buena experiencia si la moneda paraguaya se va comportando razonablemente bien como una moneda bien administrada es probable que nos abra una ventana de oportunidades más grande que nos permita evitar tener que endeudarnos por completo en monedas de países extranjeros”, sostuvo a la 780 AM.
El economista indicó que todos los años se emiten bonos porque el presupuesto tiene un déficit importante que se viene corrigiendo. “Entonces es relevante por eso, ojalá que la demanda por estos bonos sea creciente y que la demanda sea aún más grande, pero como un primer paso es relevante”, acotó.
“MONEDA EXÓTICA”
Barreto añadió que la novedad fue el hecho de que se haya hecho en guaraníes en Nueva York con inversionistas extranjeros que decidieron apostar por el guaraní, pues es aún una moneda poco conocida en el mundo.
“Para ellos es como una moneda exótica, desconocida totalmente que sin embargo ha mostrado cierto desempeño razonable y ya por mucho tiempo”, mencionó. La semana pasada Paraguay concretó una nueva emisión de bonos soberanos en el mercado internacional, la cual fue la mayor parte en moneda local, tras colocar USD 1.000 millones, unos G. 6,5 billones, con una tasa de interés del 8,5 %, y un plazo sin precedentes de 12 años.
Asimismo, se realizó la reapertura del bono en dólares estadounidenses por un valor de USD 300 millones, con vencimiento en 2055. Según informó el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), la emisión en guaraníes atrajo a 64 inversores internacionales, con una demanda que fue 1,5 veces superior al monto colocado, reflejando el interés en adquirir los títulos públicos de Paraguay en cuanto a moneda local.
El tramo en dólares registró una demanda 6,3 veces superior, llegando a USD 1.890 millones, mientras que 65 inversores participaron en la colocación del tramo en dólares, consolidando la posición de Paraguay en los mercados financieros globales, detallaron desde la cartera económica.
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Bonos en guaraníes consolidan la imagen de Paraguay en los mercados internacionales
La colocación de bonos en guaraníes en el mercado internacional va consolidando la imagen de que Paraguay es un país que maneja bien sus políticas macroeconómicas, destacó el economista y exministro de Hacienda, César Barreto. Aseguró que esto significó un hecho muy relevante, ya que reduce la vulnerabilidad que tiene el país en crisis externas que eventualmente ocurren en el mundo.
“Los mercados financieros tienden a expandirse más rápidamente en periodos cortos de tiempo y de repente explotan, en esos momentos es que se nota la diferencia de este tipo de cosas, de que un país si se va a endeudar es siempre mejor que lo haga en su propia moneda”, expresó.
A su vez, recordó que Paraguay tenía el 100 % de su deuda externa en moneda extrajera, es decir, un 97 % en dólares, y a través de la reciente colocación se estaría bajando la dolarización a niveles cercanos a 78 %.
“En la medida que haya buena experiencia si la moneda paraguaya se va comportando razonablemente bien como una moneda bien administrada es probable que nos abra una ventana de oportunidades más grande que nos permita evitar tener que endeudarnos por completo en monedas de países extranjeros”, sostuvo a la 780 AM.
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El economista indicó que todos los años se emiten bonos porque el presupuesto tiene un déficit importante que se viene corrigiendo. “Entonces es relevante por eso, ojalá que la demanda por estos bonos sea creciente y que la demanda sea aún más grande, pero como un primer paso es relevante", acotó.
“Moneda exótica”
Barreto añadió que la novedad fue el hecho de que se haya hecho en guaraníes en Nueva York con inversionistas extranjeros que decidieron apostar por el guaraní, pues es aún una moneda poco conocida en el mundo. “Para ellos es como una moneda exótica, desconocida totalmente que sin embargo ha mostrado cierto desempeño razonable y ya por mucho tiempo”, mencionó.
La semana pasada Paraguay concretó una nueva emisión de bonos soberanos en el mercado internacional, la cual fue la mayor parte en moneda local, tras colocar USD 1.000 millones, unos G. 6,5 billones, con una tasa de interés del 8,5 %, y un plazo sin precedentes de 12 años. Asimismo, se realizó la reapertura del bono en dólares estadounidenses por un valor de USD 300 millones, con vencimiento en 2055.
Según informó el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), la emisión en guaraníes atrajo a 64 inversores internacionales, con una demanda que fue 1,5 veces superior al monto colocado, reflejando el interés en adquirir los títulos públicos de Paraguay en cuanto a moneda local.
El tramo en dólares registró una demanda 6,3 veces superior, llegando a USD 1.890 millones, mientras que 65 inversores participaron en la colocación del tramo en dólares, consolidando la posición de Paraguay en los mercados financieros globales, detallaron desde la cartera económica.
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Enex Paraguay emitirá bonos por USD 10 millones con Basa Capital
El mercado de capitales paraguayo suma una nueva operación relevante. Basa Capital anunció la emisión de bonos corporativos de ENEX Paraguay S.A.E. por un total de USD 10.000.000, una colocación que fortalece el acceso de empresas líderes a financiamiento de largo plazo y, al mismo tiempo, amplía las opciones de inversión en dólares para el público local.
La emisión está denominada en dólares americanos, tiene un plazo de tres años y ofrece una tasa anual del 5,80%, con pago de intereses mensuales.
Los fondos serán destinados a la reestructuración de deuda y al capital operativo de la compañía. La fecha prevista de emisión es el 19 de febrero de 2026.
Un aspecto clave de esta operación es su calificación AAA con tendencia estable, otorgada por Fix SCR. Esta nota refleja un perfil de riesgo sólido, respaldado por adecuados niveles de solvencia y liquidez financiera.
Una compañía en expansión. Enex Paraguay forma parte del grupo Enex SA., filial de Quiñenco, holding del Grupo Luksic, uno de los conglomerados más importantes de Chile. La empresa inició sus operaciones en el país a fines de 2019 y actualmente atraviesa un proceso sostenido de expansión, con más de 60 estaciones de servicio en funcionamiento y el desarrollo de las tiendas de conveniencia Upa!.
Desde el punto de vista financiero, la compañía presenta una estructura patrimonial sólida, bajo nivel de endeudamiento y una reducción progresiva de su apalancamiento. Al cierre de septiembre de 2025, registró crecimiento interanual en ventas y un EBITDA positivo, mostrando avances en la estabilización de sus resultados operativos.
Más profundidad para el mercado de valores
Desde Basa Capital destacan que esta emisión se enmarca en un escenario de mayor madurez del mercado de valores paraguayo, donde los instrumentos de renta fija se consolidan como una alternativa eficiente tanto para empresas que buscan financiamiento como para inversores que desean diversificar su cartera.
“La nueva emisión de ENEX Paraguay S.A.E. es un ejemplo de cómo compañías con respaldo regional y operaciones locales consolidadas pueden acceder al mercado de capitales para optimizar su estructura financiera, al mismo tiempo que ofrecen a los inversores una alternativa en dólares con un perfil de riesgo claro y calificación sólida”, señaló Adriana Castillo, Gerente de Corporate Finance y Riesgos de Basa Capital.
Con esta operación, Basa Capital reafirma su rol como aliado estratégico en el desarrollo del mercado de capitales paraguayo, impulsando emisiones que fortalecen el financiamiento productivo y amplían las oportunidades de inversión en el país.
Para más información: (021) 618 7900.