• POR ANGELO PALACIOS 
  • @angelopalacios 
  • www.angelopalacios.com 
  • Economía por la UNA. Maestría en Banca por la UCNW de Gran Bretaña y Negocios en Henley Business School. 

Hoy brindamos a nues­tros lectores una foto actualizada del tamaño del total de dinero prestado por el sistema financiero regulado por el Banco Central de nuestro país. Repasando como cada domingo este negocio, sabe­mos que empieza a operar con dinero de sus accionis­tas, luego crece con depósitos recibidos y se inicia la magia que es elegir a quiénes pres­tar, entre aquellos que estén temporalmente con necesi­dad de fondos, de corto o largo plazo.

Esto lo hace cada enti­dad según su estrategia de negocios y política de crédi­tos, obteniendo un margen de tasa de interés por encima de lo que pagan a sus depo­sitantes. La introducción siempre es sencilla para que la mayoría de los lectores pueda seguir estas colum­nas. Para los inversionistas y colegas, ponemos a disposi­ción el corazón de estas notas, el ranking correspondiente.

Importante también saber y recordar que desde el punto de vista de seguridad, todas las entidades financieras de capital privado y supervi­sadas por el Banco Central del Paraguay están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depó­sitos hasta 75 salarios míni­mos, como el monto máximo en cada entidad financiera, por persona, aunque esta per­sona posea más de un depó­sito en la entidad. Recorde­mos que las Cooperativas y las Emisiones de Títulos en Bolsa no están sujetas a esta garantía, aunque se trate de Bonos emitidos por Bancos y Financieras. Para más deta­lles los lectores pueden refe­rirse a los reglamentos de la Resolución 11 del BCP Acta 28 del 3.05.2018, así como a la misma Ley 2.334/03. Todas estas y otras regula­ciones están disponibles en la página del Banco Central del Paraguay, www.bcp.gov.py.

A continuación entonces vemos este Mercado Total del saldo de Préstamos Conce­didos. Notar también que de este total presentado a con­tinuación, solamente un 13% corresponde a préstamos de Consumo y el resto corres­ponde a préstamos a empre­sas o entidades que podrían emitir Bonos en Bolsa.

Por ende, este total es como un aproximado al universo del potencial de crecimiento que tienen las Casas de Bolsa para visitar a las empresas e invi­tarlas a ser Empresas Emi­soras. Iniciando así el pro­ceso de tomar inversores directos sin pasar por Ban­cos y Financieras.

La belleza de la des-intermediación e ir vía Bolsa, dependiendo de la emisión bursátil, está en el precio. Esto ocurre porque la tasa de interés de un Bono se encuentra normalmente en el medio entre lo que se paga al depositante y lo que cobra el sistema financiero por sus préstamos. Adicionalmente los Bonos tienen la ventaja de que se pueden emitir por pla­zos mayores a los disponibles con Bancos y Financieras.

RANKING POR PARTICIPACIÓN EN EL MERCADO DE CRÉDITOS

Así, en este cuadro com­pleto vemos el tamaño completo del mercado de créditos (tanto de gua­raníes como de dóla­res juntos), lo cual da un total consolidado de US$ 15.450,5 al cierre de mayo del 2019, siem­pre utilizando un tipo de cambio, al solo efecto referencial de G. 6.000.

Al cierre de mayo del 2019, los Top 5 en el mercado de créditos son:

1) BANCO CONTINENTAL con US$ 2.263 millones en créditos.

2) BANCO REGIONAL con US$ 2.210 millones. (Utilizando siempre un tipo de cambio ref. de G. 6.000).

3) BANCO ITAÚ con US$ 1.969 millones. (Recordar que montos son guaraníes y dólares guaranizados).

4) BANCO BBVA con US$ 1.449 millones, y finalmente:

5) BANCO SUDAMERIS con préstamos por US$ 1.150 millones.

Notar que solamente estos 5 Bancos ya representan el 59% del mercado de prés­tamos. Grande es la responsabilidad de los Directivos, Audito­res y Reguladores de velar porque la cartera de créditos de estos 5 primeros Bancos y los siguientes gran­des sea bien supervi­sada y controlada para el bienestar de todos. Notar que inclui­mos en el Ranking tanto a Bancos como a Financieras que for­man parte del sistema financiero regulado.

MUY IMPORTANTE: Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades financieras al BCP, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoria externa.

Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo. Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo.

Somos el único medio y fuente de actualización de esta publicación y evaluación en forma mensual. Mirarlas así semanalmente también por grupos de factores ya nos da una visión inicial muy útil. Notar que el ranking de estas variables puede registrar variaciones mensuales. Nuestro objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información numérica a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, las Calificadoras de Riesgo y demás entidades de Asesoría Financiera.