- POR ANGELO PALACIOS
- @angelopalacios
- www.angelopalacios.com
- Economía por la UNA. Maestría en Banca por la UCNW de Gran Bretaña y Negocios en Henley Business School.
Esta publicación del resumen mensual completo tiene como objetivo dar a los lectores la visión 100% independiente de cuáles son las top entidades financieras mirando sus índices de gestión. Un family office por definición no cobra comisiones, ni es contratado por ninguna entidad financiera lo cual le da una posición única de asesoramiento independiente y sin sesgos. Esta clasificación está hecha en base a datos totalmente cuantitativos y se nutren de variables claves elegidas y ponderadas de capitalización, liquidez, morosidad, eficiencia y rentabilidad.
Este ranking nace de los números enviados por cada entidad al Banco Central del Paraguay y publicados por el regulador. Recordar que en las últimas publicaciones estuvimos viendo los 3 pilares fundamentales que componen este ranking y que incluye tanto a bancos como a financieras: Pilar 1: Mejor manejo de la morosidad, Pilar 2: Mejor capitalización y liquidez para contingencias, Pilar 3: Mejor rentabilidad y gestión de la eficiencia.
Son las 3 bases que forman el Ranking Oficial de Trust Family Office.
Cada vez que surge la consulta habitual de ¿Cuáles son las entidades top?, siempre respondemos con números, los cuales simplemente ordenados en base a la publicación del Banco Central del Paraguay dan la respuesta 100% cuantitativa. Debemos saber que las empresas calificadoras de riesgo adicionalmente a criterios numéricos, incluyen también variables cualitativas. Es muy recomendable mirar también estas calificaciones.
Importante hacer notar a los lectores, que muchas veces la diferencia entre el 1° y el 10° puede ser mínima o de “segundos” como en las carreras de atletismo, pero obviamente nunca pueden llegar 10 juntas, algunas son siempre mejores y si hay alguna mínima duda se quitan fotos, bueno, esto es lo que hacemos aquí. Sacamos una foto de las 10 que llegaron primeras a noviembre 2018 con los mejores índices financieros. En breve ya saldrán los números de fin de año 2018, al cierre de esta redacción aún no fueron publicados por el BCP.
El Banco Central del Paraguay publica periódicamente en prensa el siguiente reporte de las entidades financieras. Son muchos números, sin embargo somos los únicos que lo decodificamos gratuitamente como valor agregado de modo que los lectores lo tengan en forma sencilla, práctica y ordenada. A modo de referencia se puede ver directamente la última publicación en prensa en el siguiente enlace de la web del Banco Central: https://www.bcp.gov.py/indicadores-economico-financieros-i90.
EVOLUCIÓN. TOP 10 CON MEJORES ÍNDICES FINANCIEROS
Consideramos que las variables cuantitativas utilizadas en este modelo son excelentes para realizar y ofrecer periódicamente a los lectores una visión adicional de la tendencia de las entidades mejor posicionadas. Este modelo ha sido probado y utilizado con clientes desde hace varios años y que ha pasado por varias pruebas de consistencia, incluyendo predicciones de casos muy conocidos, incluyendo uno muy reciente. A efecto de esta revisión mensual, incluimos siempre a bancos como a financieras, ya que ambas entidades son igualmente mejores o no en base a estos mismos parámetros seleccionados, los cuales son universales y sirven para darnos siempre la primera mirada. Las mejores entidades financieras serán siempre aquellas que en forma sostenida logren mantener: La mejor liquidez y el mejor capital adecuado, la menor morosidad directa, indirecta y su impacto probable en el capital, la mejor rentabilidad sobre sus activos y sobre patrimonio y la mejor eficiencia administrativa. Notar que como todo mercado, esto es muy variable, de ahí la importancia de seguir los movimientos mensuales. A continuación la lista completa de la evolución de los top 10.
Importante también saber y recordar que desde el punto de vista de seguridad, todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay están con sus depósitos garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos, actualmente esto equivale a G. 158.442.150 como el monto máximo en cada entidad financiera, por persona, aunque esta persona posea más de un depósito en la entidad. Recordemos que las cooperativas y las emisiones de títulos en Bolsa no están sujetos a esta garantía, aunque se traten de bonos emitidos por bancos y financieras. Para más detalles los lectores pueden referirse a los reglamentos de la Resolución 11 del BCP Acta 28 del 03/05/ 2018, así como a la misma Ley 2334/03, todas estas y más regulaciones disponibles en la página del Banco Central del Paraguay, www.bcp.gov.py.
Para mayores detalles los lectores pueden referirse a los anteriores artículos que construyeron este top 10. Pueden referirse a ediciones anteriores de www.lanacion.com.py, así como al sitio www.trustfamilyoffice.com o en www.angelopalacios.com/"www.angelopalacios.com. En todos estos sitios están disponibles los análisis y detalles anteriores que respaldan este ranking ahora resumido.
Repasando, estos son los criterios generales para esta evolución del top 10 Ranking.
Buena liquidez para atender a eventuales extracciones de depositantes,Accionistas tienen bien capitalizada a la empresa para atender a imprevistos, Capacidad probada en saber prestar: morosidad actual y morosidad probable, Posibilidad de impacto de los malos préstamos sobre el capital, Capacidad para sacar buena rentabilidad a sus negocios y para sus accionistas, Buen criterio e inteligencia en el gasto para generar negocios Insistimos que esta es una mirada periódica adicional a la ya disponible con las empresas calificadoras de riesgo, así como a otros estudios similares de analistas del sistema financiero.
De esta manera disponibilizamos esta información para los lectores clientes de bancos y financieras, ya sean individuales, familias, empresas privadas, entidades sin fines de lucro, inversores institucionales y sector público. Para más información: www.trustfamilyoffice.com/contacts.php"www.trustfamilyoffice.com/contacts.php.