• Por Luis Noguera

El Sistema de Pagos del Paraguay (Sipap), desarrollado por el Banco Central del Paraguay (BCP), está experimentando una expansión relevante en términos de cantidad de operaciones y en volumen de dinero transado. Al respecto, Derlis Montanía, especialista en Infraestructura de Mercados Financieros de la banca matriz, conversó con La Nación/Nación Media sobre lo que está proyectado y, por consiguiente, el avance en el uso por parte de comercios y clientes.

El QR Hub fue diseñado como una plataforma interoperable que permitirá que distintos proveedores de servicios de pago desarrollen y ofrezcan nuevas soluciones para comercios basadas en la generación de códigos QR Sip (nueva denominación). Esto incluye a bancos, financieras, entidades de medios de pago y empresas fintech que sean habilitadas por el BCP.

Esto permitirá que los comercios accedan a más alternativas para cobrar y que los usuarios puedan pagar leyendo el QR Sip desde las aplicaciones de sus entidades, manteniendo la compatibilidad entre todos los participantes. Los pagos se realizarán mediante transferencias electrónicas directas entre la cuenta del pagador y la cuenta del comercio o beneficiario, sin necesidad de utilizar redes cerradas o exclusivas de una sola entidad.

En cuanto a las tarifas, el costo del servicio será definido por el proveedor de servicios de pago que atienda al comercio, de acuerdo con las reglas establecidas en el Tarifario del Sistema Nacional de Pagos. Para las operaciones realizadas a través del QR Sip, la tarifa tendrá un tope máximo de 1,5 % del monto de la operación, pudiendo ser inferior dependiendo del acuerdo comercial entre el proveedor y el comercio. Esto convierte al QR Sip en una alternativa de pago digital accesible y competitiva para los comercios.

El QR Sip no fue concebido para reemplazar al Alias. Ambos son mecanismos complementarios que pueden utilizarse según la necesidad de cada usuario o comercio.

El Alias ha demostrado ser una herramienta muy útil para simplificar las transferencias, ya que permite enviar dinero utilizando un dato fácil de recordar, como un número de cédula de identidad, de teléfono o una dirección email. Actualmente, muchos comercios ya utilizan esta modalidad para recibir pagos de sus clientes.

Por su parte, el QR Sip está orientado especialmente a facilitar los pagos en comercios físicos y digitales mediante una experiencia rápida y familiar para los usuarios. Una de sus ventajas es que permite integrar herramientas que envían la confirmación del pago directamente al punto de cobro o a los cajeros del comercio en tiempo real, facilitando la operación diaria y el control de las ventas.

Uno de los próximos hitos previstos en la evolución del Sistema Instantáneo de Pagos (Sip) es la incorporación de pagos sin contacto mediante tecnología NFC (Near Field Communication).

Una de las principales razones del éxito del Sip ha sido ofrecer servicios simples, rápidos y seguros para los usuarios. Gracias a ello, junto con las políticas de inclusión financiera y la incorporación de nuevos participantes, cada vez más personas utilizan las transferencias instantáneas como medio de pago.

Ahora que la infraestructura ya se encuentra consolidada, el objetivo es aprovecharla para ofrecer nuevas formas de pagar que resulten aún más cómodas para las personas y los comercios. En ese contexto, los pagos sin contacto representan una evolución natural, ya que permiten realizar pagos de manera rápida y segura acercando un teléfono móvil u otro dispositivo al punto de cobro. Es importante destacar que la incorporación de pagos mediante NFC no reemplazará las alternativas existentes.

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Esperamos que el impacto sea transversal y beneficie a todos los actores del ecosistema de pagos, esto incluye a las personas, los comercios y los proveedores de servicios de pagos. Para las personas, esto significa más opciones para realizar pagos de forma simple, inmediata y segura, utilizando el mecanismo que les resulte más conveniente en cada situación.

Para los comercios, implica más alternativas para cobrar, una experiencia de cobro más ágil y la posibilidad de recibir los fondos de manera inmediata. Esto puede facilitar la gestión de su liquidez y contribuir a mejorar la experiencia de sus clientes al momento de pagar.

En definitiva, el objetivo es generar un círculo virtuoso en el que las personas tengan más opciones para pagar, los comercios más oportunidades para vender y las entidades participantes más espacio para innovar, todo sobre una infraestructura interoperable, segura y eficiente impulsada por el BCP.

Esperamos que el Sip continúe creciendo tanto en cantidad de operaciones como en los montos procesados. Sin embargo, el mayor potencial de expansión está hoy en aumentar la aceptación de los pagos digitales y ampliar los casos de uso para las personas y los comercios.

El principal desafío ya no es solamente seguir incrementando los volúmenes transaccionados, sino lograr que más personas puedan utilizar los pagos digitales en más lugares y para más necesidades cotidianas.

Actualmente existen aproximadamente 100.000 comercios adheridos a alguna red de pagos, mientras que la DNIT registra más de 950.000 micro, pequeñas y medianas empresas. Esta diferencia muestra el amplio potencial que existe para seguir incorporando comercios y emprendedores al ecosistema de pagos digitales.

El Sip incorpora una alternativa adicional dentro de la oferta de pagos digitales y, por lo tanto, puede influir en la forma en que las personas realizan sus pagos. Sin embargo, no necesariamente implica una sustitución de las tarjetas de débito o crédito.

De hecho, la experiencia observada en los últimos años muestra que las transferencias inmediatas a través del Sip y los pagos con tarjetas han crecido de manera simultánea.

En definitiva, la elección del medio de pago seguirá estando en manos de los usuarios. Dependiendo de la situación, una persona podrá optar por una transferencia instantánea, una tarjeta, un código QR u otras alternativas disponibles, utilizando aquella que le resulte más conveniente.

Paraguay ha construido en los últimos años una de las infraestructuras de pagos más modernas de la región, con crecientes niveles de adopción y con una capacidad cada vez mayor para conectar a personas, comercios y entidades financieras de manera eficiente y segura.

Sin embargo, creemos que lo más interesante todavía está por venir. El siguiente paso ya no consiste únicamente en procesar más transferencias, sino en aprovechar esa infraestructura para ofrecer más y mejores formas de pagar y cobrar, adaptadas a las necesidades de las personas y de los comercios.

El Banco Central del Paraguay seguirá impulsando este proceso mediante el desarrollo de infraestructura, reglas claras y un entorno que promueva la innovación, la competencia y la interoperabilidad. Al mismo tiempo, bancos, financieras, cooperativas, entidades de medios de pago y fintech tienen una gran oportunidad para desarrollar nuevas soluciones que generen valor para sus clientes.

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El presidente del Banco Central del Paraguay (BCP), Carlos Carvallo, dio detalles de la experiencia local en la obtención del grado de inversión en un evento realizado en Honduras. Entre otras cosas, el alto funcionario manifestó que fueron más de 20 años de reforma institucional las que llevaron al país a acceder a la calificación, que hoy día permite avanzar en términos de atracción de inversiones, principalmente.

Destacó que el proceso debe continuar al menos por otras dos décadas, para “dar el salto” en términos de desarrollo socioeconómico. “Este camino fue largo, el camino de llegar al grado de inversión, no es un objetivo, per se, es el resultado de un larguísimo proceso de estabilización económica, reforma de institucionalidad económica y, últimamente, algunas reformas estructurales también”, indicó ya en la parte de la conclusión de su exposición.

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Citó que el índice de pobreza actualmente se encuentra en 16 %, un desafío importante, que, según él, es “inadmisible”. Al respecto, recordó que en 2002 el país era considerado “inviable”, aunque de ese tiempo a esta parte se pudo avanzar y obtener el reconocimiento de los mercados y de las calificadoras.

“Necesitamos probablemente 20 años más para dar un salto de calidad en término de desarrollo socioeconómico, pero el desafío que tenemos nosotros es seguir blindando las cosas buenas que se hicieron y seguir persistiendo en los procesos de reforma, no hay otra forma de dar un salto de calidad en el desarrollo socioeconómico”, dejó en claro, sobre el proceso que se debe llevar adelante en el futuro.

Carvallo resaltó que el fortalecimiento de la macroeconomía impactará en el crecimiento sostenible a lo largo del tiempo. “Haciendo reformas estructurales, cimentando la estabilidad macroeconómica y sobre esa base de un cimiento fuerte construir reformas económicas que impacten finalmente en la productividad de la economía, la formalidad de los mercados laborales y el crecimiento económico de mediano, largo plazo”, expresó.

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El economista y exministro de Hacienda Manuel Ferreira habló sobre la cuestión cambiaria y explicó que la diferencia de tasas, en moneda local y extranjera, está generando un tipo de maniobra financiera llamada “Carry Trade”. Además, indicó que el Banco Central del Paraguay (BCP) puede utilizar otro mecanismo, antes que la intervención en el mercado, para controlar las fluctuaciones.

“Carry Trade es básicamente yo aprovecho diferencias de tasas que pueden existir entre dos monedas diferentes y me muevo de una moneda a otra”, comenzó explicando el profesional. Posteriormente, dio las cifras que se manejan actualmente en el mercado local en términos de tasas de interés. “El mercado bancario está operando en tasas de entre 10 %, 14 % y el mercado de dólares está operando con tasas alrededor de 5 %. Entonces hay mucho incentivo para hacer este tipo de cosas”, manifestó.

“Hay un contexto de cosas que hace que los agentes económicos que busquen ganancias hagan este tipo de cosas”, reforzó.

Las expresiones fueron vertidas hablando del mercado cambiario y lo que se registra actualmente con el dólar, que en el presente año presentó una devaluación importante, bajando a nivel que no se presentaban desde 2019.

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Posteriormente, habló de la negativa del regulador de intervenir el tipo de cambio y afirmó que es posible ejercer otro tipo de medidas. “Si consiguen hacer bajar la tasa de mercado inyectando mayor liquidez al mercado, posiblemente veamos que esta situación empieza a desaparecer y vamos a ver un dólar que posiblemente se va a controlar más”, sostuvo en conversación con la 1020 AM.

En el presente año, la divisa norteamericana perdió gran terreno ante el guaraní, se habla de una doble presión a la baja, proveniente del ingreso de dólares por las exportaciones y por el debilitamiento de la moneda por la política comercial de Estados Unidos. Este viernes, la cotización se mantuvo estable, en G. 5.850 a la compra y G. 5.950 a la venta.

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Los proyectos de inversión tuvieron un crecimiento del 32 % de enero a julio de este año y generarán 2.621 nuevos pues­tos de empleo. En ese mismo lapso las exportaciones tuvieron un repunte del 25,2 %, según el Banco Central del Para­guay (BCP), dos elementos que ratifican el buen momento que está atravesando el país en el campo económico. Cuando las estadísticas hablan con la elocuencia de cifras contundentes no hay posibi­lidad de discusiones, por lo que se debe resaltar que el Paraguay está atrave­sando una de sus mejores épocas.

De acuerdo con los informes del Minis­terio de Industria y Comercio (MIC), el monto que se está proyectando para invertir bajo el nuevo régimen de atrac­ción de inversiones ascendió a 448 millones de dólares entre enero y julio de este año. Si se compara esta cifra con el monto de los proyectos de inversiones que se habían generado en igual período de 2025, se tiene un crecimiento del 32 %, por los 110 millones de dólares más de recursos de capital que se están pro­yectando asignar en lo que va de 2026.

La secretaría de Estado menciona que se incrementaron tanto los proyectos de inversión con capital nacional como los de origen extranjero. Los recursos de origen paraguayo ascienden a 334 millones de dólares, un alza del 35 %, comparado con las cifras de enero a julio de 2025. El capital extranjero llega a 114 millones de dólares, lo que indica un crecimiento del 26 % frente a lo regis­trado en similar período del año pasado. Lo que indica sin lugar a discusión que están aumentando de manera impor­tante las nuevas inversiones para el desarrollo del país.

Los proyectos que se están preparando prometen la generación de gran can­tidad de nuevos puestos de trabajo de manera progresiva, lo que tendrá una excelente repercusión positiva en la situación de la ciudadanía que requiere más propuestas de empleos para la gente.

El estudio del gobierno destaca que el 64 % de los proyectos que se están prepa­rando corresponden a cinco actividades principales: para productos alimenti­cios se tiene el 20 %, en tanto que para las confecciones y textiles se proyecta el 17 %, mientras que los metales y sus manufacturas representan el 9 %. Los productos químicos y farmacéuticos también alcanzan el 9 %, lo mismo que los artículos plásticos y sus manu­facturas que también intervienen con 9 %, según los datos oficiales. De acuerdo con la distribución por secto­res, se tiene que el 73 % de los proyec­tos que están en curso corresponde al sector secundario, es decir, manufac­turas, construcción y electricidad. En tanto que al sector primario le alcanza el 27 % de las propuestas.

En los planes del sector secundario están en primer lugar las iniciativas de transformación y manufactura relacio­nadas con la metalurgia, caucho, plás­ticos, textiles, madera y fabricación de partes y accesorios para vehículos auto­motores.

Teniendo en cuenta el movimiento comercial, las exportaciones del país de enero a julio de este año ascendieron 12.134 millones de dólares, lo que com­parado con los 9.312 millones de dólares que se había facturado en los prime­ros siete meses de 2025, representa un aumento de 30,3 %, ya que se vendie­ron por 2.822 millones de dólares más, cifra que habla de la importancia del incremento que se ha alcanzado última­mente, sobre todo por la gran factura­ción de la semilla de soja y un buen cre­cimiento de las ventas de los productos de la maquila.

Si se tiene en cuenta que el valor de las importaciones de enero a julio de este año llegó a 11.455 millones de dólares, se tiene un superávit comercial de 679 millones de dólares comparando las facturaciones. Considerando que en los primeros siete meses del año pasado el déficit comercial fue muy elevado, el beneficio que se tuvo últimamente con el superávit de los primeros siete meses es de gran valor. Porque entró mucho más dinero por las ventas que la suma que salió por las compras en el exterior.

Cuando se pone en la balanza lo ocu­rrido últimamente en el país, como el fuerte superávit comercial y el gran incremento de los proyectos de inver­sión, se puede afirmar que el Paraguay está atravesando uno de los mejores momentos de su vida económica. Y eso es para alegrar a todos.