Puente Casa de Bolsa y Solar Banco, en su objetivo continuo de impulsar el crecimiento del mercado de capitales local, estructuran, emiten y colocan bonos de Solar Banco. Con esta segunda serie de bonos financieros emitidos por el valor total de G. 20.000.000.000, se completa exitosamente la colocación total del tercer programa de emisión en guaraníes.
Los bonos financieros de Solar Banco fueron emitidos el 18 de junio en moneda local, a plazo de 3 años y con una tasa de interés anual del 9,00%, con pagos de intereses trimestrales y amortizaciones al vencimiento. La garantía de esta emisiónsería común. El destino de los fondos es para Capital Operativo, específicamente para crecimiento de la cartera activa.
La calificadora de riesgo Feller Rate, otorgó la calificación de riesgo “Apy Estable” a la solvencia de Solar Banco, reflejando una capacidad de generación, respaldo patrimonial, perfil de riesgos y fondeo y liquidez adecuados para la institución financiera local.
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Sobre Solar Banco
Solar se constituyó como institución financiera en el año 1979 y desde entonces, estuvo orientada a proveer soluciones de ahorro y préstamos a empresas y personas, conformando un portafolio relativamente equilibrado por segmentos.
A fines de 2022, la entidad se convirtió desde financiera a banco, ampliando con ello su oferta de productos, especialmente con la incorporación de las cuentas corrientes.
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Basa Capital agiliza acceso de firmas al mercado de capitales
Permite abrir cuenta de inversión, sin trámites presenciales, y acceder a instrumentos para rentabilizar sus excedentes de caja.
Basa Capital presenta su nuevo proceso de apertura de cuentas empresariales 100 % online, una solución que permite a las empresas paraguayas acceder al mercado de capitales de forma más sencilla, ágil y sin necesidad de realizar trámites presenciales. Con este lanzamiento, Basa Capital se convierte en la primera casa de bolsa y administradora de fondos del país en digitalizar completamente el proceso de apertura de cuentas para empresas, eliminando la necesidad de completar formularios físicos, presentar documentación en persona o trasladarse a sus oficinas.
El nuevo sistema permite realizar el registro desde una computadora, a través de la página web de Basa Capital, mediante un proceso digital de ocho pasos que incluye la carga de datos de la empresa, validación de correo electrónico, documentación y registro de representantes legales y accionistas. Una vez habilitada la cuenta, las empresas pueden acceder a distintas alternativas de inversión y gestionar sus operaciones a través de las plataformas digitales de Basa Capital.
NUEVA FORMA DE GESTIONAR
Para muchas empresas, especialmente pequeñas y medianas, la gestión de los excedentes de caja representa una oportunidad de optimización financiera. Los recursos reservados para compromisos futuros, como el pago de aguinaldos, impuestos o inversiones en infraestructura, pueden destinarse a instrumentos financieros adecuados a sus necesidades de liquidez y horizontes de inversión.
“Queremos que cada vez más empresas incorporen la inversión como parte de su gestión financiera habitual. Muchas veces existen recursos que permanecen inmovilizados durante determinados períodos, cuando podrían estar generando rentabilidad. Nuestro objetivo es que las empresas conozcan estas alternativas y puedan aprovecharlas de acuerdo con sus necesidades y su planificación financiera”, señaló Alejandro González, Head of Corporate Banking de Basa Capital.
A través de Basa Capital, las empresas pueden acceder a diferentes instrumentos financieros, entre ellos certificados de depósito de ahorro (CDA), fondos mutuos, bonos, fondos de inversión y acciones. Cada alternativa responde a distintos objetivos, plazos y necesidades de liquidez. Por ejemplo, los fondos mutuos de renta fija pueden representar una alternativa para administrar excedentes de corto plazo, mientras que los bonos y determinados fondos de inversión permiten considerar horizontes de inversión más prolongados. De esta manera, las empresas pueden evaluar opciones tanto para su gestión de tesorería como para sus objetivos de crecimiento. Según las explicaciones, la digitalización del proceso de apertura responde también a la necesidad de reducir las barreras administrativas que históricamente han limitado el acceso de las empresas a determinados servicios de inversión.
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Paraguay gana visibilidad en el mercado de capital privado, según JP Morgan
Un informe de investigación de JP Morgan destaca el crecimiento de los fondos de inversión y del mercado de fusiones y adquisiciones en Paraguay, además el creciente interés de inversores extranjeros y fondos internacionales de capital privado y capital de riesgo.
El mercado de capital privado con más visibilidad. Según el reciente informe de investigación económica de JP Morgan, publicado el 30 de septiembre, que analiza el crecimiento del mercado de capitales local y las nuevas alternativas de financiamiento que acompañan la expansión de la economía paraguaya, el mercado de capital privado de Paraguay está logrando mayor visibilidad internacional.
El documento destaca la evolución de la industria de fondos de inversión y del mercado de fusiones y adquisiciones (M&A). El reporte señala que las operaciones pasaron de unas pocas transacciones hace 15 años a entre 7 y 8 por año actualmente. A esto se suma el aumento del tamaño promedio de las operaciones, que pasó de USD 10 millones hace una década a aproximadamente USD 50 millones, con algunas transacciones que alcanzan los USD 200 millones.
Más capital extranjero y sectores con oportunidades. Entre los próximos pasos identificados por JP Morgan se encuentran la creciente participación de inversores extranjeros de capital en empresas paraguayas de mayor tamaño, la llegada gradual de fondos internacionales de capital privado y capital de riesgo y la incorporación de más empresas al mercado accionario local.
Además de los sectores tradicionales, el informe identifica oportunidades en logística, infraestructura, energía, servicios digitales y forestación. Asimismo, resalta el potencial de Paraguay para ampliar su participación en cadenas regionales de valor.
El reporte también incorpora un listado de proyectos y vehículos de inversión presentes en el país, entre ellos fondos de venture capital, fondos de inversión inmobiliaria e industrial, así como proyectos de infraestructura, energía, tecnología, forestación y logística.
Impulso desde Nueva York. El informe fue elaborado luego del Paraguay Investment Forum 2026, realizado en Nueva York, encuentro que reunió al presidente Santiago Peña, autoridades del Gobierno, empresarios, inversores y representantes de distintos sectores. La actividad contó con más de 20 expositores y alrededor de 200 participantes, entre inversores y socios estratégicos.
En ese contexto, la misión permitió presentar ante inversores y actores del mercado financiero internacional las condiciones y oportunidades que ofrece Paraguay, con énfasis en infraestructura, energía, industria, logística y nuevas tecnologías.
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Puente impulsa el debut de InterBarge con un programa de USD 100 millones
La compañía concretó su primera emisión de bonos por USD 11 millones y debutó como nuevo emisor del mercado paraguayo. El programa corporativo en dólares contempla hasta USD 100 millones.
InterBarge, compañía especializada en logística fluvial, celebró su primer toque de campana tras ingresar formalmente al mercado de capitales paraguayo con una emisión de bonos por USD 11 millones, estructurada y colocada con el acompañamiento de Puente.
La operación se realizó bajo un Programa de Emisión Global Corporativo de hasta USD 100 millones, presentado como el mayor programa corporativo en dólares de la historia del mercado de capitales paraguayo. Para InterBarge, representa una nueva herramienta de financiamiento de largo plazo para acompañar oportunidades de crecimiento.
La primera colocación fue estructurada en tres series, con alternativas de plazo y rendimiento para los inversores: 6,85 % anual a tres años, 7,50 % a cinco años y 8 % a siete años. Las tres contemplan pagos mensuales de intereses y cancelación del capital al vencimiento.
La emisión obtuvo una calificación A-py, con tendencia Estable, de Feller Rate.
“Hoy iniciamos un nuevo capítulo para InterBarge y refleja la confianza recibida por parte de los inversionistas. El programa de bonos nos permite incorporar una herramienta de financiamiento de largo plazo para acompañar nuevas oportunidades de crecimiento, manteniendo la disciplina financiera y la gestión responsable del riesgo que caracterizan a nuestra operación”, señaló Diego Azqueta, CEO de InterBarge.
Capital para mover producción. Fundada en 2006, InterBarge opera sobre los ríos Paraguay y Paraná y cuenta con una flota de 14 remolcadores de gran porte y más de 240 barcazas, con una capacidad de transporte superior a 3 millones de toneladas anuales.
La compañía conecta la producción agrícola y minera de Paraguay, Brasil y Bolivia con puertos de Argentina y Uruguay, y moviliza aproximadamente entre 20 % y 25 % de las cargas secas a granel comercializadas en la región.
El perfil financiero presentado por la empresa muestra una deuda financiera neta senior equivalente a 1,1 veces su EBITDA acumulado, un margen EBITDA de 34 % y una liquidez cercana a USD 15 millones, al 31 de agosto de 2026. A esto se suma un dato relevante para los inversores: el valor de mercado de su flota representa más de siete veces el nivel de deuda de la compañía.
La estructura contempla además a IB Holdings LLC como codeudor solidario. InterBarge Paraguay forma parte de este holding, controlado por fondos administrados por Amancay Partners.
Para Antonio Cejuela, Country CEO de PUENTE Paraguay, la llegada de InterBarge amplía el abanico de empresas de la economía real que utilizan el mercado de capitales para financiarse.
“La incorporación de InterBarge como nuevo emisor amplía la diversidad del mercado de capitales paraguayo y demuestra su capacidad para acompañar el crecimiento de compañías líderes de la economía real. Desde Puente, continuamos trabajando para conectar empresas con necesidades de financiamiento e inversionistas que buscan nuevas oportunidades”, afirmó.
El primer toque de campana deja así una señal que va más allá de los USD 11 millones colocados: una empresa estratégica para la logística regional incorpora al mercado paraguayo una capacidad de emisión de hasta USD 100 millones, abriendo una nueva vía para financiar el crecimiento de una actividad directamente vinculada al comercio exterior.
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Puente coloca USD 11 millones en bonos de InterBarge a través de la Bolsa de Valores
La empresa InterBarge, del sector de transporte y logística fluvial, emitió bonos por valor de USD 11 millones. La colocación fue realizada con éxito en la Bolsa de Valores de Asunción, a través de Puente Casa de Bolsa.
La emisión se realizó bajo el Programa de Emisión Global Corporativo USD 1, por un monto máximo de hasta USD 100 millones, el más grande en dólares americanos en la historia del mercado de capitales paraguayo, consolidando un nuevo hito para el desarrollo y la profundidad del mercado local.
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La colocación se distribuyó en tres series, diseñadas para ofrecer diferentes alternativas de plazo y rendimiento a los inversionistas, la primera a tres años, con una tasa anual del 6,85 %; la segunda a cinco años, con una tasa anual del 7,50 % y, finalmente, a siete años, con una tasa anual del 8,00 %.
Las tres series contemplan pagos mensuales de intereses y la cancelación del capital al vencimiento. La emisión cuenta con una calificación de riesgo A-py, con tendencia Estable, otorgada por Feller Rate.
Muy buena recepción
Antonio Cejuela, country CEO de Puente, conversó con La Nación/Nación Media y valoró la colocación realizada. “La colocación tuvo muy buena recepción en el mercado, primero porque es una compañía muy sólida, que trabaja en un sector que hoy está en el centro de la escena de la economía de Paraguay y, además, la compañía no solo tiene un management importante, tiene solvencia económica, los bonos tienen garantía de la casa matriz, sino que además los clientes que tiene esta compañía son de primera línea internacional”, indicó.
Inversión constante
Por su parte, Diego Azqueta, CEO de InterBarge, explicó que la empresa trabaja desde hace 20 años en la hidrovía, en el sector del transporte fluvial. “El transporte fluvial es una industria que tiene una característica que es de capital intensivo que siempre se requieren inversiones significativas, en convoys o en una cantidad de equipos”, manifestó.
Posteriormente, habló de una necesidad de inversión constante en una vía fluvial que se está desarrollando. “Tenemos una necesidad de capital constante para nuevos emprendimientos, nuevos desarrollos en una hidrovía que vemos que está creciendo”, citó.
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