El Banco Central del Paraguay redujo los topes máximos de comisiones en tarjetas, con impacto directo en el costo de pagos electrónicos, la competencia del sistema y la adopción de medios digitales.

¿Sabías que cada vez que pagás con tarjeta, una parte de ese dinero se reparte entre bancos, procesadoras y otros actores del sistema? Ese pequeño porcentaje es una pieza clave del negocio de los pagos electrónicos.

Desde el 1 de julio, ese esquema cambió. El Banco Central del Paraguay (BCP) redujo nuevamente los topes máximos de las comisiones de intermediación para tarjetas de crédito y débito, en el marco de un proceso de reducción gradual ya previsto por la autoridad monetaria.

Con la nueva etapa, las comisiones bajan del 4 % al 3 % en tarjetas de crédito y del 3 % al 2 % en tarjetas de débito, según lo establecido en las resoluciones vigentes del BCP.

Esta modificación no es menor ya que redefine cuánto pueden cobrar emisores y operadoras por cada transacción electrónica, y obliga a toda la cadena del sistema de pagos a ajustar márgenes, costos y estrategias.

El efecto inmediato es una reducción del margen de intermediación, lo que incrementa la presión competitiva entre procesadoras y entidades financieras, que ahora deberán operar con mayor eficiencia o buscar nuevas fuentes de ingresos.

Para los comercios -especialmente pequeños y medianos- la medida abre una posibilidad concreta de reducción de costos por venta con tarjeta. Esto puede incentivar una mayor aceptación de pagos electrónicos, ampliando la formalización y el uso de medios digitales.

El propio BCP sostiene que la medida busca fomentar el uso de pagos electrónicos, impulsar la inclusión financiera y fortalecer la competencia en el sistema de pagos, dentro de su marco legal de regulación del sistema financiero y de tarjetas.

¿Sabías que este tipo de decisiones también acelera un cambio estructural? Cuando el costo de usar efectivo pierde ventaja frente a lo digital, el sistema entero se desplaza hacia pagos electrónicos, billeteras y soluciones fintech.

Sin embargo, no todos los actores ganan en la misma proporción. Para procesadoras, adquirentes y algunos intermediarios, el desafío es rearmar el modelo de negocio en un escenario con menores márgenes por transacción.

De allí que detrás de cada “pasá tu tarjeta” ya no está el mismo negocio de antes. El sistema entra en una etapa de ajuste donde el volumen, la eficiencia y la innovación pasan a ser la clave del juego.

El proyecto QR Hub del Sistema de Pagos del Paraguay (SIP) avanza hacia su implementación plena luego de culminar satisfactoriamente las sesiones de certificación con las entidades participantes, según explicó el equipo técnico de la Subgerencia General de Operaciones Financieras el Banco Central del Paraguay (BCP) a La Nación/Nación Media.

Actualmente, la plataforma opera en un entorno de producción controlada para monitorear su desempeño en condiciones reales antes de su puesta en producción plena. Desde la banca matriz explicaron que las pruebas permitieron validar los aspectos funcionales, operativos y tecnológicos necesarios para la lectura de códigos QR destinados a realizar transferencias. Durante esta etapa también se efectúan los ajustes que puedan surgir, con el objetivo de garantizar un funcionamiento seguro y eficiente.

La iniciativa busca incorporar una nueva modalidad para realizar pagos en comercios mediante transferencias utilizando códigos QR interoperables, facilitando operaciones más ágiles, seguras y accesibles para los usuarios.

Como parte de este proceso de transformación, el BCP también destacó la incorporación de las empresas de tecnología financiera (fintech) como Proveedores de Servicios de Inicio de Pagos (PISP), figura habilitada mediante una reglamentación aprobada en agosto del 2025. Actualmente, dos fintech ya cuentan con autorización para operar bajo esta modalidad, mientras que otras cuatro solicitudes permanecen en evaluación.

La entidad señaló que la participación de los PISP permitirá fortalecer la competencia, impulsar la innovación y ampliar la oferta de servicios de pago disponibles tanto para usuarios como para comercios. Para obtener la autorización, las fintech deben cumplir requisitos regulatorios, tecnológicos, de gestión de riesgos, continuidad operativa y ciberseguridad.

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En paralelo, el BCP informó que el proyecto de Certificados de Depósito de Ahorro digitales (CDAd) también se encuentra en una etapa avanzada. Actualmente se desarrollan capacitaciones y pruebas con las entidades participantes para implementar una plataforma que automatice los procesos de emisión, custodia, negociación y liquidación de estos instrumentos financieros.

Respecto a la adopción de los pagos electrónicos, el BCP indicó que el SIP concentra alrededor del 42 % de todas las transacciones realizadas mediante medios de pago digitales en el país. En lo que va del 2026 ya se procesaron cerca de 248 millones de operaciones, mientras que solo en mayo se registraron aproximadamente 56 millones de transacciones, con un promedio diario de 1,9 millones. No obstante, el principal desafío continúa siendo ampliar la aceptación de pagos electrónicos en los comercios, especialmente en las micro, pequeñas y medianas empresas, objetivo para el cual el QR Hub y la expansión de los PISP serán herramientas clave para impulsar la inclusión financiera y la digitalización de la economía.

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La adopción de medios de pago digitales sigue en ascenso en Paraguay, con un ecosistema que se fortalece tras la pandemia y que ahora enfrenta el desafío de expandirse al interior del país y profundizar la inclusión financiera.

El presidente de la Cámara Paraguaya de Medios de Pago, Raúl Alvarenga, afirmó que el crecimiento del consumo electrónico en Paraguay mantiene una tendencia sostenida desde la pandemia, que actuó como principal catalizador para la adopción de herramientas digitales. En conversación con La Nación/Nación Media, destacó que este avance fue posible gracias a la inversión del sector privado en infraestructura tecnológica y al papel del Banco Central del Paraguay (BCP) en la consolidación de las transferencias electrónicas a través del Sistema de Pagos del Paraguay (SIPAP).

En ese contexto, sostuvo que el cambio en el comportamiento del consumidor ya no es coyuntural, sino estructural, impulsado por las ventajas que ofrecen los pagos digitales en términos de comodidad, rapidez y seguridad. No obstante, reconoce que todavía existe margen para seguir creciendo, especialmente en segmentos donde el efectivo sigue teniendo presencia.

Sobre la implementación de tecnologías como QR interoperable y NFC, Alvarenga señaló que la evolución del sistema dependerá en gran medida de la experiencia del usuario. Indicó que, si bien estas herramientas amplían las opciones disponibles en los comercios, es el consumidor quien finalmente define qué canal utilizar, en función de los beneficios e incentivos que perciba.

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Respecto al NFC, cuyo uso aún es limitado en el país, explicó que no necesariamente existen barreras estructurales, sino que se trata de un proceso natural de adopción tecnológica. Recordó que el QR, introducido hace algunos años, logró posicionarse rápidamente como el principal mecanismo de pago en comercios, mientras que el desarrollo del NFC aún se encuentra en una etapa más incipiente.

En materia de inclusión financiera, destacó que los pagos digitales cumplen un rol clave al facilitar el acceso de sectores históricamente no bancarizados a herramientas que permiten una mejor gestión del presupuesto personal. Sin embargo, advirtió que la inclusión plena también depende del acceso a otros productos financieros, como cuentas y tarjetas, donde los límites de crédito aún representan una restricción para ciertos segmentos.

En cuanto a los desafíos, el titular del gremio apuntó a la necesidad de expandir el uso de pagos digitales fuera del área metropolitana, especialmente hacia el interior del país. Señaló que este proceso ya está en marcha, aunque de manera gradual, y responde a una dinámica natural del mercado.

Finalmente, al proyectar el futuro del sector, indicó que el ecosistema de pagos seguirá evolucionando hacia un modelo más diverso, donde coexistirán distintas tecnologías. Subrayó que, en un contexto marcado por la innovación y el avance de la inteligencia artificial, el factor decisivo será la experiencia del usuario, en un entorno cada vez más competitivo, seguro y eficiente.

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El mercado de pagos digitales marcó un año histórico en el 2025, tras una mayor evolución en la forma de pago, tanto de paraguayos como extranjeros en el país, profundizado por varios eventos internacionales en Paraguay. En tanto, abre este 2026 con mucho optimismo, además de desafíos como ser el de trabajar en conjunto, entre todas las entidades del sector, para llevar a cabo una interoperabilidad.

Es lo que afirmó el actual gerente general de Bancard, Aníbal Corina, en entrevista a la 1020 am, destacando que se abrirá una mesa de debate donde se conversará entre todos los competidores, como procesadoras de tarjetas, emisores, y afines. “Se realizará lo más difícil, que es el de llegar a un acuerdo entre todos”, remarcó.

A finales de junio del 2025, el Banco Central del Paraguay compartió la normativa y fue sancionado por la Cámara de Diputados. En tanto, el 2 de julio el Poder Ejecutivo promulgó la Ley del Sistema Nacional de Pagos (Ley N°7503/2025), derogando la normativa anterior del año 2012 y actualizando así el marco regulatorio vigente.

El sistema nacional de pagos comprende el conjunto de operaciones, procedimientos y tecnologías que organizan todos los medios de pago dentro de una economía, estableciendo reglas operativas y comerciales. Contar con un sistema de esta naturaleza puede resultar fundamental al momento de facilitar el intercambio de bienes y servicios, en particular si eso se traduce en estabilidad financiera y contribuye al crecimiento económico mediante mecanismos seguros y eficientes.

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Según el Gobierno actual, con la promulgación de esta nueva ley se pretende contribuir a la modernización del sistema financiero, y fue priorizada, consiguiendo su aprobación en plazos reducidos, destacó el portal Altra Legal.

“En diciembre pasado, el BCP sacó una reglamentación de definición de roles. Aquí hay varios tipos de jugadores dentro del mercado; el emisor (bancos) que emiten tarjetas, los adquirentes (Bancard) y las pasarelas de pagos, además de las marcas de tarjetas. Hay que resaltar que se tiene un sistema bastante interoperable, que trabaja para que cada vez haya menos fricciones para el usuario, pero que no se pierda la competencia. Para nosotros eso es importante”, dijo Corina.

Con este nuevo reglamento de inteorperabilidad, se tendrán que juntar todos los actores del sistema, en los próximos 6 meses, para presentar un plan de implementación, un plan bastante complejo, recalcó.

“Esto no solo incluye a un Bancard y a sus competidores, sino que también incluye a todos los bancos, financieras, cooperativas, pasarelas de pagos, entre otros. Son muchos actores que se tienen que poner de acuerdo, por lo que habrá muchos puntos a discutir, como la cuestión operativa, de seguridad, y más”, dijo.

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El representante de procesadora de tarjetas señaló que este año poseen dos principales desafíos en el sector, que tiene que ver con la seguridad, en primer lugar, ya que con la llegada de la Inteligencia Artificial se tendrá que tomar con pinza lo que es real y lo que no.

“El segundo principal desafío tiene que ver con la educación digital. Sabemos que cada vez hay más gente que usa estos medios de pago, por lo que hay que acompañar con mucha educación para que entiendan sus funcionalidades y para no caer en fraude”, agregó.