• Dr. Juan Carlos Zárate Lázaro
• MBA

Dentro del contexto de las entidades financieras solemos decir que crecer en pasivo, es decir, en depósitos de los clientes, resulta a veces complicado, derivado de la creciente competitividad, principalmente cuando se observan coyunturas desfavorables dentro del mercado afectando a los niveles de facturaciones de las empresas, lo cual hace que los niveles de liquidez disminuyan.

En contrapartida, incrementar los niveles del activo no resulta muy difícil dado que siempre habrá clientes dispuestos a obtener préstamos si se rebajan los criterios de asunción de riesgos y los objetivos de rentabilidad.

Crecer con un activo rentable y de calidad no es fácil. Aumentar los desembolsos de préstamos a los clientes sin que en ocasiones se dispare la morosidad y con una rentabilidad encuadrada dentro de los márgenes esperados por la entidad requiere de profesionalismo y un seguimiento/monitoreo constante del comportamiento de la cartera de créditos.

Las incidencias habituales que suelen acontecer en estas entidades muchas veces vienen provocadas por descuidos en la aplicación de su política crediticia, afectando tanto a su concesión como al proceso de seguimiento durante el periodo de vida de los préstamos.

Los riesgos casi nunca llegan por sorpresa, sino que nos avisan a través de diferentes síntomas, actitudes y acontecimientos.

Un constante monitoreo no sólo permite controlar y velar por el buen fin de los créditos concedidos sino también nos da la posibilidad de incrementar la rentabilidad en el conjunto relacional entre las entidades financieras y los clientes.

Permiten detectar nuevas oportunidades de negocios. El análisis de riesgo crediticio deberá basarse en todos los factores que rodean a la empresa. Un seguimiento eficaz deberá centrarse en la totalidad de la operativa de la misma, contrastándose con sus movimientos y visitas periódicas a sus instalaciones, pues muchas veces nos limitamos a meros contactos telefónicos o trabajos “de gabinete” que son de importancia secundaria.

Allí radica la importancia que estas instituciones tengan bien estructurado su departamento de análisis y evaluación de riesgos de créditos y que los trabajos puedan desarrollarse en forma profesional, pues se dan casos en que por la necesidad de captar negocios se aprueban solicitudes cuyas relaciones de ingresos-egresos no permitirían a simple vista un repago regular de las cuotas del capital e intereses a sus vencimientos y luego vienen las moras indeseadas, lo cual es evitable, siempre y cuando se haya hecho en tiempo y forma una correcta evaluación crediticia antes de que el comité aprobara el desembolso del préstamo (esto último ocurre con mayor frecuencia con los créditos de consumo y tarjetas de crédito)

Para calcular la capacidad de repago de un crédito otorgado es importante que, en caso que el desembolso se realice a una persona jurídica, facilite un plan financiero o de inversiones en el que se especifiquen las previsiones de ventas, compras, gastos generales y recursos generados (cash flow).

En definitiva, se trata de conocer la viabilidad futura de la misma basada en datos provisionales y flujos de caja que reflejarán su capacidad para atender las obligaciones futuras.

Se dan casos en que seguimos dándole una mayor ponderación a los aspectos cuantitativos, cuando que en realidad debería haber un razonable equilibrio con lo cualitativo, ¿pues de qué vale que una empresa X nos muestre bonitas cifras dentro de su balance de situación y cuadro de resultados, además de ratios económico-financieros?, si en contrapartida no cuentan con la estructura gerencial deseada que nos muestren la experiencia necesaria y conocimiento del ramo explotado.

Los balances y proyecciones son herramientas tradicionales, pero no forman solos la estructura básica para el juicio crediticio.

Un buen hombre de créditos con poder de decisión deberá estar siempre preparado para hacer una contra-oferta si la propuesta original del prestatario no encuadra, por alguna razón, dentro del standard crediticio aceptable y que pueda potencialmente convertirse en un riesgo superior al nivel normal en función al segmento de negocio/mercado explotado por el cliente.

El presidente de la Cámara de Diputados, Raúl Latorre, destacó la solidez y la unidad de la Asociación Nacional Republicana (ANR) en el marco de la celebración de los 139 años de fundación de la organización política.

Latorre participó del acto junto a sus colegas parlamentarios, diputados y senadores, representantes del Ejecutivo, y autoridades partidarias.

Durante la ceremonia se realizó la tradicional entrega de una ofrenda de corona de laureles en homenaje al fundador del Partido Colorado, Bernardino Caballero.

Le puede interesar: Chase asegura que Peña se está ocupando de la situación en salud

El presidente de la Cámara Baja destacó el significado de la fecha y sostuvo que constituye una jornada de especial relevancia para el coloradismo. “La verdad que este es un día de regocijo, de alegría, muy lindo”, expresó, al tiempo de reivindicar la profunda vinculación histórica del partido con la identidad nacional.

En ese sentido, el presidente Latorre recordó las palabras de Ignacio A. Pane, quien definió al Partido Colorado como “el partido de la paraguayidad”, que, según señaló, refleja la estrecha relación de la ANR con “nuestras raíces, nuestra identidad como Paraguay”.

El titular de Diputados resaltó además el crecimiento de la nucleación política y su presencia en la sociedad paraguaya. “Hoy el partido tiene salud, más de 3.300.000 paraguayos decidieron “caminar de la mano con el Partido Colorado” y que en los últimos dos años se registraron más de 600.000 nuevas afiliaciones" afirmó.

El legislador remarcó que la ANR debe trascender su rol electoral y mantener como esencia el servicio a la ciudadanía.

Del acto también participaron los diputados colorados Yamil Esgaib y José Domingo Adorno, quienes destacaron la unidad partidaria y el momento político que atraviesa la ANR.

El diputado Adorno afirmó que el Partido Colorado “está en su mejor momento”, atribuyendo este escenario al liderazgo de Horacio Cartes y al trabajo desarrollado desde la conducción partidaria. “Eso a nosotros nos fortalece como colorados”, manifestó, destacando el acompañamiento de los legisladores a la gestión del Gobierno Nacional y de las autoridades partidarias.

Este aniversario del Partido Colorado les toma de cara a las elecciones municipales del próximo 4 de octubre, el legislador expresó su confianza en el desempeño electoral de la ANR en los municipios donde presenta candidaturas y sostuvo que una victoria representaría “una base para el 2028”.

Siga informado con: Seccionales de Asunción hacen un “llamado patriótico” a la unidad de la Lista 1

La inclusión del sector de la construcción ha potenciado la participación de la industria en el PIB nacional, que para el titular del MIC debería llegar a un 35 %.

Paraguay está avan­zando en un proceso de industrializa­ción, según afirmó el titular del Ministerio de Industria y Comercio (MIC), Marco Riquelme, quien señaló que actualmente el sector indus­trial representa el 19 % del producto interno bruto (PIB) nacional. Al incluir al sector de la construcción, la partici­pación se eleva al 26 %.

“Ciento por ciento esta­mos entrando en un pro­ceso de industrialización”, sostuvo este miércoles en diálogo con el programa “Arriba hoy” de canal GEN y Universo 970 AM/Nación Media.

El secretario de Estado con­sideró que el país debería apuntar a incrementar aún más el peso de estos secto­res en la economía y plan­teó como objetivo alcanzar una participación del 35 % del PIB. En ese sentido, destacó las condiciones que tiene Paraguay para atraer inversiones industriales, entre ellas su ubicación geo­gráfica, la disponibilidad de energía eléctrica, una pobla­ción joven y un esquema tri­butario competitivo.

Riquelme advirtió sobre la diferencia entre los resulta­dos generales de la balanza comercial y los correspon­dientes a productos manu­facturados.

Señaló que Paraguay man­tiene una balanza comercial positiva de unos USD 2.500 millones al año con los paí­ses del Mercosur, pero que, al considerar únicamente los productos manufactu­rados, el resultado es nega­tivo en alrededor de USD 3.000 millones. “Si vamos a hacer lo mismo que hici­mos por 35 años, no vamos a pretender ver resultados dis­tintos”, afirmó el ministro de Industria, al remarcar la necesidad de innovar en las políticas para aprovechar el potencial industrial del país.

También hizo hincapié en la necesidad de innovar en materia diplomática, de la misma forma esta innova­ción tendría que alcanzar el nivel interno del sector. Esta necesidad también se traslada en la realización de un análisis más pro­fundo para establecer una hoja de ruta que traduzca los datos que hoy se registran con la realidad actual del país. Riquelme afirmó que considera que Paraguay es un territorio preparado para recibir nuevas industrias.

La dinámica de la economía local sigue mostrando signos positivos, sobre todo en lo que refiere al análisis del primer semestre del año. Este buen arranque de 2026 está elevando los pronósticos de expansión del Producto Interno Bruto (PIB).

En su Escenario Macro sobre Paraguay, el banco Itaú elevó su previsión de crecimiento para el país, de 4 % a 4,5 %, misma cifra proyectada por el Banco Central del Paraguay (BCP). El regulador había elevado el cálculo en el mes de julio pasado.

“Revisamos al alza nuestra proyección de crecimiento del PIB para 2026 a 4,5 %, desde 4,0 % en nuestro escenario previo, reflejando un mayor arrastre estadístico proveniente de los indicadores de alta frecuencia hacia el segundo trimestre de 2026”, indica el texto remitido por la entidad.

Agrega que la favorable cosecha de soja respalda las exportaciones contribuyendo a sostener el dinamismo generalizado de la actividad económica. Agrega que en la misma línea de lo mencionado anteriormente, la revisión de la tasa de desempleo se ajustó de 4,8 %, de la previsión anterior, a 4,5 %, es decir una reducción de 0,3 puntos porcentuales.

Leé más: El BCP anuncia renovación de los billetes del guaraní realzando identidad paraguaya

Otro de los indicadores analizados corresponde a la inflación, que se mantiene con una proyección de 3,5 %, “con riesgos sesgados a la baja”. El regulador había recortado su pronóstico del 3,5 % a 3,3 %, meses atrás.

“La dinámica inflacionaria de corto plazo debería continuar siendo favorable, apoyada por un guaraní más fuerte, pese a los elevados precios internacionales del petróleo”, menciona el análisis.

Se espera, además, que la Tasa de Política Monetaria (TPM) continúe sin variación, es decir en el orden del 5,50 %, hasta finales del ejercicio.

Con relación al dólar, el pronóstico de un tipo de cambio a G. 6.100 para finales de año y a G. 6.150 para el cierre de 2027.

También te puede interesar: El QR Hub generó más de 700.000 códigos en menos de dos meses, destaca titular del BCP