A pesar de que en los últimos años nuestra macroeconomía vivió momentos críticos, especialmente en el sector privado; desde la Bolsa de Valores de Asunción (BVA) destacan que en los últimos seis meses se registró un total de 5 nuevas casas de bolsa, lo cual refleja que existe un potencial crecimiento en negocios a futuro.
Así lo confirmó Fernando Gill, gerente comercial de la BVA, quien mencionó que en 2022 no se superó el volumen de negocios de 2021; sin embargo, el año pasado hubo una importante inversión en bonos, mientras que en lo que va de 2023 hay récord en la constitución de nuevas casas de bolsa.
“Es una gran satisfacción ver que más empresas deciden sumarse al mercado. Este año vemos un récord en la constitución de bolsas y sin lugar a dudas, un volumen de negociación creciente. Esto va a generar un crecimiento orgánico y buena competencia”, explicó a la 1020 AM.
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Así también, Gill dijo que si el nivel de inclusión de nuevos actores en el mercado bursátil sigue este ritmo, se podrá ofrecer productos más especializados o ampliar la gama de inversiones en el país, lo cual es un síntoma positivo para todos los mercados en crecimiento.
“En los últimos 6 meses registramos en total 5 nuevas casas de bolsa. Sorprende las ganas con la que los diferentes tipos de capitales, emprendimientos en lo que es la constitución de opciones financieras, están viendo como oportunidad al mercado bursátil”, indicó.
Además, recordó que si bien Paraguay sigue teniendo un mercado de valores pequeño en la región, el panorama se torna positivo, teniendo en cuenta que más empresas extranjeras apostarán por el mercado local. “Tenemos un mercado muy pequeño todavía en la región, pero con la incursión de más actores y cuando se dé con más extranjeros, tenemos un panorama de cómo va a escalar la negociación en los próximos años”, remarcó.
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Prevén modificar ley de Mercado de Valores para impulsar desarrollo del sector
La ley 5.810 es la encargada de regular la oferta pública de valores y sus emisores, así como las bolsas, casas de valores y a todos los participantes del mercado de valores en Paraguay. El superintendente de Valores del Banco Central del Paraguay (BCP), Joshua Abreu, adelantó a La Nación/Nación Media que actualmente se encuentran trabajando para realizar varias modificaciones a la norma.
Son varios los objetivos que tienen en mente para estos cambios; especialmente para el desarrollo del mercado bursátil en Paraguay y proteger a todos los actores que forman parte de ella. “Lo que estamos planteando es un cambio general, estructurar mejor la ley, con la idea de ir hacia un modelo que nos da flexibilidad para acompañar el crecimiento y dinamismo del mercado de capitales”, dijo Abreu a la LN.
Abreu precisó que esto traerá mayor transparencia para los inversores locales, pero especialmente para los extranjeros, ya que hoy existen varias leyes que regulan los fondos, el mercado de valores y las securitizadoras, por ende, con estas modificaciones habría una solidificación y claridad. “Compilar todo en uno ayudaría a la transparencia para la interpretación y también para el entendimiento de los inversores y el público en general”, enfatizó.
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También habló sobre eliminar ciertas ineficiencias en la ley, como la cantidad de artículos, reducirlos y dejar lo demás para la reglamentación. Habló sobre establecer una cultura de mercado bursátil en la norma y que el espíritu detrás de las funciones sea contar con un mercado con reglas claras, eficientes, que acompañen el crecimiento del rubro.
“Por ejemplo, Argentina tiene 150 artículos para todo su mercado de valores, entonces, la idea es ir hacia un modelo que nos de la flexibilidad para acompañar al crecimiento y dinamismo. Es actualizarla, pero también simplificarla”, comentó. La ley de Mercado de Valores paraguaya cuenta con 234 artículos.
De momento, la superintendencia se encuentra trabajando en las modificaciones que estiman realizar, con asistencia técnica, y tomando ejemplo de países como México, Colombia, y Argentina, que tienen normas claras que generan mercados más desarrollados. Una vez que lo tengan en físico van a socializar con los actores y agentes económicos, y finalmente presentarlo al Congreso.
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Inversión fácil y con mayor rentabilidad
Basa Capital, la casa de bolsa y administradora de fondos líder en el mercado bursátil paraguayo amplía las oportunidades para los inversores con el lanzamiento de su nuevo producto. Con este instrumento de mediano plazo, se busca fortalecer la permanencia de los clientes, aportando un mayor beneficio.
Desde su creación, Basa Capital se dedica a impulsar el mercado de capitales paraguayo al ofrecer oportunidades de inversión innovadoras y acordes a los perfiles y objetivos de cada uno de los inversores. En esta oportunidad, ofrece un nuevo concepto de fondos mutuos con LP Fidelidad, en el que la permanencia se traduce en una mayor rentabilidad, impulsando el potencial de inversión de los clientes.
Ángelo Palacios, presidente de Basa Capital, señala que la diferencia entre los fondos mutuos tradicionales y LP Fidelidad está en el horizonte del tiempo que el inversionista desea invertir, es decir, los fondos mutuos a la vista 100 % son instrumentos de liquidez inmediata, mientras que LP Fidelidad se estructura como de mediano plazo para inversionistas que estimen que durante al menos 2 años no necesitarían disponer de sus fondos.
Las tasas de rendimiento de estos instrumentos de inversión se definen de acuerdo a los plazos y están directamente relacionados a que los Fondos Mutuos LP Fidelidad invierten en instrumentos de mediano plazo, por lo que el secreto siempre está en el tiempo que el cliente decide invertir, cumpliendo de esa forma con una regla bastante simple que impulsa este nuevo producto: “a mayor plazo, mayor tasa”.
El momento para invertir. Una persona puede invertir en estos fondos conforme a la disponibilidad de los ahorros o reservas con que cuente y conforme a sus objetivos siempre muy personales o empresariales. Los fondos pueden crearse a partir de un ahorro de G. 500.000 o USD 100, con una tasa objetivo neta que oscila entre el 8,55 % y el 9,35 % en guaraníes, y del 4,00 % al 5,10 % en dólares americanos.
Al momento de decidir realizar la inversión, el proceso se lleva a cabo en conjunto con los profesionales de Basa Capital, quienes ponen a disposición de sus clientes todas las opciones según el perfil profesional, el horizonte de tiempo de inversión y los objetivos que busquen cumplir con el instrumento.
Ángelo mencionó que Basa Capital cuenta con una política estricta de gestión de riesgo, diversificación y selección de instrumentos para la inversión en busca de oportunidades que le permitan maximizar la rentabilidad de los fondos. “La mayor rentabilidad se obtiene principalmente por el mayor plazo, lo cual permite a Basa Capital también invertir en instrumentos de mayor plazo”, explicó.
Como toda inversión, apuntó, existe un cierto nivel de riesgo, pero en esta ocasión está asociado principalmente a los derivados del mercado y los créditos, lo que significa que el concepto de riesgo cero como tal no existe. No obstante, la administradora implementa estrategias de gestión de riesgos, diversificación y continuo monitoreo de los instrumentos para minimizarlos al máximo a través de una apropiada administración de gestión de la cartera.
Inversión fácil. La inversión la puede realizar una persona física o jurídica, indistintamente, mediante un proceso fácil, asegurando la mayor rentabilidad que se busca con un promedio de ahorro bastante bajo. Sin embargo, es fundamental recordar que los beneficios están asociados al plazo en que se realizan las inversiones.
Con un fondo de G. 500.000 se puede realizar una inversión a un plazo recomendado de 2 años de manera a alcanzar el mayor beneficio. Suponiendo que la tasa de rendimiento alcanzada sea de 8,55 %, esa inversión generaría un rendimiento de G. 44.000 al inversor, equivalente a una renta total de 8,80 % al incluirse así el premio por permanencia.
Los premios por permanencia son incentivos adicionales anuales ofrecidos a los inversores que mantienen su inversión en el Fondo Mutuo LP Fidelidad y ya son pagados a partir del primer año con una tasa del 0,25 %. Este hecho marca una importante diferencia entre Basa Capital y el mercado, teniendo en cuenta que los premios por permanencia se aplican desde el cuarto año.
“Basa Capital decidió otorgar estos premios desde el primer año y aumentando al segundo para premiar su permanencia y promover una estrategia de inversión a mediano plazo. Los fondos de mediano plazo a largo plazo son los que ayudan a que una economía se pueda desarrollar”, explicó.
El presidente recomendó a los inversores operar con entidades financieras reguladas por el BCP, evitando seguir modas y caer en un riesgo innecesario. Además, indicó que es fundamental hacerse las preguntas de cuál es el objetivo con la inversión, cuánto tiempo está dispuesto a estar sin retirar el fondo, cuál es el nivel de riesgo que desea asumir, en qué moneda necesitará usar sus fondos al vencimiento para que la experiencia con la inversión sea satisfactoria y beneficiosa.
Proceso de rescate. El Fondo se estructuró conforme a un reglamento aprobado por la Superintendencia de Valores del Banco Central del Paraguay (BCP), lo que refleja una alta confiabilidad por este instrumento. Si bien el tiempo sugerido es de 2 años, en caso de necesidad, la estructura de LP Fidelidad permite recatar o retirar los fondos con un preaviso de 3 días.
Ángelo también señaló que es bastante importante un buen asesoramiento para poder invertir de acuerdo al perfil muy personal de cada inversor, sus objetivos con el capital invertido dado que el gran beneficio de este instrumento es la permanencia.
La solicitud de rescate, según comentó, se puede realizar por varios medios que incluyen la aplicación de la administradora, por correo electrónico, WhatsApp, entre otros. Tras eso, el fondo será acreditado a la cuenta indicada por el inversor en un plazo de 3 días, en tanto, los cargos son cobrados en base al monto rescatado y dependiendo de los días corridos entre la primea inversión y el día de rescate.
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“Hay que generar la cultura de la inversión”, dice superintendente de Valores
El mercado bursátil es un rubro incipiente en Paraguay con muchas facilidades de inversión, pero que la clave está en entender cómo ingresar al mismo, explicó el superintendente de Valores del Banco Central del Paraguay (BCP), Joshua Abreu.
Abreu expuso que a nuestro país le falta desarrollar una cultura de inversión y aprender en qué áreas sí poder endeudarse y en qué no. “Tenemos que generar una cultura de inversión y sobre la deuda, debemos entrar en ella para invertir con prudencia”, dijo en entrevista con América TV.
Utilizó un ejemplo en el que mencionó que una persona puede endeudarse por un valor de 4 % de interés, pero invertir a 8 % de interés, por ende, estará utilizando dinero de otra persona para ganar un mayor retorno e incrementar así su patrimonio.
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En ese orden, señaló que para una persona novata en inversiones, el fondo mutuo es un buen inicio para empezar y entender cómo avanzar en otros campos donde pueda generar ingresos.
“La deuda tiene dos lados, es una espada de dos filos. Muchas veces nos endeudamos, pero con compras de activos que van a depreciarse con el tiempo. Estamos endeudados, pero no para un crecimiento patrimonial”, cuestionó.
El superintendente de Valores enfatizó en que la deuda con el crecimiento patrimonial genera un crecimiento exponencial, porque una persona puede utilizar sus pasivos para incrementar el retorno que posee sobre sus inversiones.
Por otro lado, habló sobre el rol que cumple la Superintendencia en el rubro y adelantó que están trabajando para realizar modificaciones a la Ley 5810 de Mercado de Valores para mejorar su estructura y beneficiar a los fondos, securitización y al mercado bursátil en general.
“Estas modificaciones nos van a ayudar a mejorar hoy en día las estructuras que tenemos en el país. Primeramente, para proteger al inversionista, pero también, por otro lado, para seguir ayudando al desarrollo del sector”, expresó.
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Basa Capital y Lares celebran culminación exitosa de Fondo de Inversión Inmobiliaria Lares I
En un hito significativo para el mercado de valores paraguayo, Basa Capital y Lares han anunciado con orgullo la conclusión exitosa del “Fondo de Inversión Inmobiliario Basa Capital Lares I”.
Este fondo se convirtió en el primero en Paraguay en alcanzar una colocación del 100% en tiempo récord. Además, más de 200 cuotapartistas participaron en el fondo, que ha alcanzado un rendimiento del 14,58%, superando en 1,58% la tasa de rendimiento objetivo.
Este fondo de inversión tiene como fruto la construcción y comercialización exitosa de 86 unidades de vivienda en diversas áreas de Gran Asunción. Todas las unidades han sido vendidas con éxito, demostrando la demanda del segmento de “primera vivienda” en el mercado paraguayo.
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El “Fondo de Inversión Inmobiliario Basa Capital Lares I”, lanzado en mayo de 2023, refleja el compromiso continuo de Basa Capital en ofrecer las mejores oportunidades de inversión a sus clientes. Esta asociación con Lares del Grupo MiaTerra no solo diversifica los portafolios de inversión de sus clientes, sino que también contribuye significativamente al acceso a la vivienda propia para numerosos paraguayos.
La alianza estratégica entre Basa Capital y Lares del Grupo MiaTerra aborda de manera integral la demanda habitacional en el país. Al ofrecer opciones asequibles para la adquisición de viviendas, se busca mejorar la calidad de vida de la población, adaptando zonas, precios y financiamiento a las posibilidades individuales de cada cliente.
El éxito de este fondo refuerza el compromiso de ambas empresas con esta iniciativa, revelando sus planes de emitir un segundo fondo de inversión inmobiliario con características similares este año. Esta decisión subraya el compromiso conjunto con el desarrollo y la inversión sostenible en el mercado paraguayo.