La calificadora Feller Rate ha confirmado por un año más la calificación de riesgo AAApy a la empresa Telefónica Celular del Paraguay SAE (Tigo Paraguay) con perspectiva “estable”.
Dicha evaluación afirma que la posición financiera de la compañía es satisfactoria, y que su capacidad de generación de flujos operacionales y posición de mercado es sólida y valora su adecuada diversificación de productos y servicios.
Lea también: MOPC ejecutó 67,7% más en obras hasta mayo
Entre los puntos que destaca la Feller Rate se encuentran:
- Telecel es la principal empresa de servicios de telecomunicaciones en Paraguay, mediante su marca Tigo, posicionándose como el mayor proveedor de telefonía móvil, TV de pago e internet hogar.
- La calificación AAApy es la máxima calificación de riesgo que puede conseguir una empresa paraguaya y la tendencia “estable” reafirma que no hay perspectivas de que eso tenga alguna variación a futuro.
- Feller Rate considera clave para el mantenimiento de la calificación de riesgo el alto grado de vinculación con su matriz, Millicom, reflejado en su grado de control e integración cooperativa, así como en su participación de la definición de su estrategia.
Además, tiene en cuenta el perfil de su negocio caracterizado por el liderazgo en los mercados donde opera, financiando sus requerimientos de inversión con un adecuado mix de flujos propios y deuda financiera.
Confianza
Ante la noticia, Ramiro Pascual, director financiero de Tigo Paraguay, destacó la relevancia del reporte que coloca a la empresa en los niveles más altos a nivel mundial.
“Este 3 de junio es una fecha importante para Telecel, ya que ha recibido la ratificación de la calificación que sigue posicionando a Tigo Paraguay en el más algo estándar a nivel mundial, reafirmando la confianza puesta en una empresa tan importante como lo es nuestra compañía. Nos considera dentro de las alternativas de inversión de menor riesgo del país. Estamos complacidos, pues contamos con la calificación más alta que podemos lograr como una compañía que opera en Paraguay”, afirmó.
Puede interesarle: Afirman que una sola persona contagió de coronavirus a 15 durante una reunión
Dejanos tu comentario
Tigo e Itaú logran emisión récord en el mercado de capitales
Un hito histórico se dio en el mercado de valores paraguayo, con la emisión de bonos de Tigo en guaraníes por 512.500 millones, (USD 76 millones), estructurada por Itaú Invest.
Itaú anunció la exitosa estructuración y colocación de Bonos Corporativos de Telecel S.A.E. (Tigo Paraguay), consistente en la emisión más grande de la historia del mercado de capitales en Paraguay, en guaraníes, por valor de 512.500 millones, unos USD 76 millones.
Los términos se consolidan a un plazo de 7 años, una tasa de interés del 12,00 %, para la re-adecuación de deuda financiera, el cual fue estructurado y organizado por Banco Itaú Paraguay, mediante su agente colocador Itaú Invest.
Se trata de un hito no solo por el tamaño, sino también por la innovación en el diseño, ya que, por primera vez en el país, un emisor corporativo local captura demanda de inversionistas internacionales mediante instrumentos emitidos localmente y negociados globalmente a través de Global Depositary Notes (GDNs).
La negociación internacional contó con el liderazgo y asesoría de la Mesa de Renta Fija de Itaú en Nueva York, lo cual requirió una planificación estratégica integral y la implementación de mecanismos que cumplen con estándares locales e internacionales, consolidando la posición de Itaú como referente en soluciones financieras sofisticadas.
Con esta operación, Itaú Paraguay reafirma su liderazgo en el desarrollo y despliegue de estructuras creadoras de mercado y hechas a medida, fortaleciendo su rol como socio estratégico para las empresas que requieren soluciones financieras de vanguardia.
“Este logro refleja nuestra capacidad para conectar y posicionar a nuestros clientes con oportunidades globales mediante estructuras innovadoras de financiamiento. Seguros de que además de contribuir con diversas facilidades de financiamientos para nuestros clientes, estamos construyendo soluciones que transforman el mercado paraguayo y considerando las buenas noticias como la llegada del grado de inversión al país, solo podemos decir que esto es solo el inicio”, expresó Federico Arana, Director de Banca Mayorista de Banco Itaú Paraguay.
Raul Luraghi, Director de Mercados de Itaú Paraguay, explicó que la estructura de Global Depositary Notes (GDNs) se consolida como una nueva herramienta para que las empresas locales accedan a financiamiento internacional emitiendo en el mercado local y en moneda local, mientras los títulos son adquiridos por inversores no residentes en el mercado global.
“Este esquema permite una mayor flexibilidad para el tamaño de operaciones, ampliando el acceso al mercado internacional más allá de los volúmenes tradicionalmente exigidos por el mercado global de deuda”, dijo.
Para Paolo Doldán, CEO de Itaú Invest Casa de Bolsa, este logro es un reflejo claro de la solidez financiera y liderazgo de TIGO y de las capacidades del Grupo Itaú para entregar soluciones a medida, a través de equipos multidisciplinarios, que permitan a los clientes alcanzar sus objetivos de mediano y largo plazo.
“Desde Itaú Invest, estamos comprometidos en seguir creando y desarrollando el mercado de valores en Paraguay, posicionando siempre al cliente en el centro de todo lo que hacemos, remarcó.
A su vez, Roberto Laratro, director general de Tigo Paraguay, mencionó que seguirán con el compromiso de ampliar la infraestructura y capacidades, consolidando los cimientos que les permiten crecer de manera sostenible y acompañar la transformación digital de Paraguay.
“Nos llena de orgullo dar este paso, que posiciona al país en el más alto estándar y refleja la confianza que han depositado en nosotros. Además, refuerza nuestra posición como líder en cobertura y calidad, respaldando la estrategia de red y el desarrollo de soluciones tecnológicas que impulsan el progreso del país”, subrayó.
A través de esta emisión, Tigo Paraguay seguirá impulsando la innovación en sus productos y servicios, conectando a las personas y generando un impacto positivo en las comunidades.
La compañía reafirma así su compromiso con el desarrollo del país y el crecimiento del ecosistema digital, consolidándose como uno de los emisores más activos del mercado de capitales paraguayo.
Dejanos tu comentario
Tigo e Itaú ejecutan la emisión más grande de la historia del mercado de capitales en Paraguay
Dos empresas multinacionales ejecutaron la emisión más grande de la historia del mercado de capitales en Paraguay. Con un total de G. 512,5 mil millones, equivalente a aproximadamente US$ 77 millones al tipo de cambio actual, se marcó un hito histórico en el mercado de valores local.
Se trata de la colocación exitosa de bonos corporativos de Itaú, donde el emisor es Telecel SAE (Tigo Paraguay), a un plazo de 7 años y una tasa de interés del 12,00 %. Informaron que el destino será la readecuación de deuda financiera.
La operación marca un hito histórico en el mercado de valores paraguayo, no solo por el tamaño, sino también por la innovación en su diseño, ya que, por primera vez en el país, un emisor corporativo local capta demanda de inversionistas internacionales mediante instrumentos emitidos localmente y negociados globalmente a través de Global Depositary Notes (GDN).
La negociación internacional contó con el liderazgo y la asesoría de la Mesa de Renta Fija de Itaú en Nueva York.
Este esquema requirió una planificación estratégica integral y la implementación de mecanismos que cumplieron con estándares locales e internacionales, consolidando la posición de Itaú como referente en soluciones financieras sofisticadas.
Con esta operación, Itaú Paraguay reafirma su liderazgo en el desarrollo y despliegue de estructuras creadoras de mercado y hechas a medida, fortaleciendo su rol como socio estratégico para las empresas que requieren soluciones financieras de vanguardia.
Te puede interesar: Peña promulga la reforma del transporte público
Grado de inversión, solo el inicio
“Este logro refleja nuestra capacidad para conectar y posicionar a nuestros clientes con oportunidades globales mediante estructuras innovadoras de financiamiento. Estamos seguros de que, además de contribuir con diversas facilidades de financiamiento para nuestros clientes, estamos construyendo soluciones que están transformando el mercado paraguayo y, considerando las buenas noticias como la llegada del Grado de Inversión al país, solo podemos decir que esto es solo el inicio”, señaló Federico Arana, director de Banca Mayorista de Itaú Paraguay.
Por su parte, Raúl Luraghi, director de Mercados de Itaú Paraguay, menciona: “La estructura de Global Depositary Notes (GDN) se consolida como una nueva herramienta para que las empresas locales accedan a financiamiento internacional emitiendo en el mercado local y en moneda local, mientras los títulos son adquiridos por inversores no residentes en el mercado global”.
Además, este esquema permite una mayor flexibilidad en el tamaño de las operaciones, ampliando el acceso al mercado internacional más allá de los volúmenes tradicionalmente exigidos por el mercado global de deuda.
Paolo Doldán, CEO de Itaú Invest Casa de Bolsa, destacó: “Estamos muy contentos y agradecidos con Tigo Paraguay por habernos elegido para acompañarlos en esta emisión y colocación histórica, la cual marca un antes y un después en el mercado de capitales local. Este logro es un reflejo claro de la solidez financiera y liderazgo de Tigo y de las capacidades del Grupo Itaú para entregar soluciones a medida, a través de equipos multidisciplinarios que permitan a nuestros clientes alcanzar sus objetivos de mediano y largo plazo. Desde Itaú Invest, estamos comprometidos en seguir creando y desarrollando el mercado de valores en Paraguay, posicionando siempre al cliente en el centro de todo lo que hacemos”.
Compromiso con el desarrollo del país
A través de esta emisión, la compañía telefónica seguirá impulsando la innovación en sus productos y servicios, conectando a las personas y generando un impacto positivo en las comunidades. La compañía reafirma su compromiso con el desarrollo del país y el crecimiento del ecosistema digital, consolidándose como uno de los emisores más activos del mercado de capitales paraguayo.
“Nos llena de orgullo dar este paso, que posiciona al país en el más alto estándar y refleja la confianza que han depositado en nosotros” mencionó Roberto Laratro, director general de Tigo.
Dejanos tu comentario
Rubén Ramírez Lezcano: “Este segundo grado de inversión muestra que estamos en la senda correcta”
El ministro de Relaciones Exteriores, Rubén Ramírez Lezcano, aseguró que es motivo de orgullo nacional que Paraguaya haya recibido el segundo grado de inversión. Primero por la calificadora Moody’s en julio de 2024 y recientemente por Standard & Poor’s (S&P).
Según el canciller, la segunda calificación soberana representa una confirmación de que Paraguay está en la senda correcta. Destacó que, desde el inicio del actual gobierno, el presidente Santiago Peña impulsó reformas estructurales para avanzar a esto mediante proyectos de leyes orientados a fortalecer la institucionalidad y la estabilidad macroeconómica.
“Es un logro extraordinario para nuestro país. Esta segunda calificación de grado de inversión confirma que Paraguay está en la senda correcta”, manifestó en comunicación con el programa “Arriba hoy” de canal Gen y Universo 970 AM/Nación Media.
Leé también: Tour por Japón: empresarios paraguayos se preparan para extender lazos
Dejanos tu comentario
Doble grado de inversión de Paraguay: sepa cómo beneficiará a la economía de la gente
La agencia internacional de calificación de riesgo Standard & Poor’s (S&P) otorgó a Paraguay el grado de inversión, elevando su calificación a BBB- con perspectiva estable. Es la segunda que recibe el país y durante este gobierno. La primera otorgada por Moody’s Ratings en julio de 2024.
Sobre el impacto económico más pronto tras este hito, el analista financiero Amilcar Ferreira señaló que aumentará el fondeo en el sistema financiero, los bancos podrán acceder a un mayor fondeo internacional, recibirán más recursos y aumentará el crédito disponible en nuestro país.
“Al haber alcanzado el grado de inversión, los bancos serán los primeros en beneficiarse, ya que también van a acceder a esta categoría. De hecho, ya existen dos entidades financieras en Paraguay que cuentan con grado de inversión. Esto permitirá un mayor nivel de inversiones y también una reducción en las tasas de interés”, manifestó a la 1020 AM.
Leé también: Giménez destaca gestión del Gobierno para obtención del segundo grado de inversión
También indicó que muchos proyectos que antes tenían dificultad para concretarse, ahora tendrán más posibilidades de lograr el cierre financiero, asegurando un financiamiento con tasas de interés más bajas.
Puso como ejemplo al sector forestal, que si bien hoy es incipiente, se verá fuertemente potenciado, porque es un nuevo rubro que puede desarrollarse con mayor fuerza dentro de la economía paraguaya.
“Hay muchos proyectos que pueden llevarse adelante en Paraguay, y ahora ese 80 % del dinero disponible en los fondos de inversión, que anteriormente no estaba accesible para el país, hoy sí lo está. Esto abre condiciones para que proyectos paraguayos se presenten ante el gran capital internacional y puedan concretarse en el país”, precisó.
¿Cómo llega a la gente?
Según Ferreira, con este segundo grado de inversión, la dinámica económica cambiará en Paraguay porque el derrame se observará en la creación de más empleo, mejores salarios y una mayor actividad económica.
Recordó que cuando se instala una empresa en el país se generan puestos de trabajo, esos trabajadores consumen bienes y servicios, por lo tanto, se activan proveedores y el impacto se va transmitiendo en cadena a toda la economía.
“Si queremos dimensionar el potencial de lo que esto significa, podemos mirar a países de la región que ya contaban con grado de inversión. Uruguay, por ejemplo, promedió en la última década unos USD 3.000 millones anuales de inversión extranjera directa. Paraguay, hasta 2023, registraba alrededor de 300 millones de dólares por año, una relación de diez a uno”, ejemplificó.