Educación Financiera

• Por Ángelo Palacios.
• Trust Family Office.

Sabemos que la rentabilidad de toda empresa, de toda industria es resultado final de acciones previas estratégicas, de precios, de crédito, de margen, de volumen y de gestión de costos.

Hoy miraremos este último factor como uno de los compo­nentes que construyen la ren­tabilidad, se lo conoce con el nombre de Coeficiente de Efi­ciencia, o Cost/Income Ratio o aún más específico: Gastos Administrativos/Margen Operativo. Tiene la belleza de lo simple: solo se calcula dividiendo lo que las enti­dades gastan para generar cada Gs 100 de margen ope­rativo. En breves palabras, al ser más bajo el coeficiente es buena noticia.

Veremos hoy la lista completa de las 20 entidades bancarias y financieras al cierre del año completo 2025 de modo de incorporar todos los gas­tos e ingresos que son tam­bién estacionales, pero todos reflejados a fin de año. Esta revisión periódica ayuda a las entidades a tomar medidas correctivas a tiempo, lo lógico buscar el aumento de ingre­sos o una mejora importante en gestión de costos.

Algunas empresas pue­den estar en su fase de ini­cio y consolidación por lo que este coeficiente podrá ir madurando con el tiempo. Este porcentaje tiene la ven­taja que es independiente al tamaño de la empresa y del tipo de licencia o del tipo de negocio, aplica a todas las empresas y tipos de empre­sas del mundo, hay diferencias entre los promedios de los tipos de industrias, pero el cálculo es general y orien­tador para todas.

Hoy estamos mirando al mer­cado de bancos y financieras y luego miraremos nueva­mente la industria de segu­ros y otras industrias que cuya información contable es pública. Mirarlas así sema­nalmente por grupos de fac­tores ya nos da una visión ini­cial para ver tendencias.

Fuente: Banco Central del Paraguay - Boletín Estadístico y Financiero - Superin­tendencia de Bancos, Los indicadores señalados se basan en los datos proveídos por las propias entidades financieras al BCP en carácter de declaración jurada. Los mismos no constituyen indicadores de solvencia, información reservada a las calificadoras habilitadas por la Superintendencia de Valores https://www.bcp.gov.py/web/institucional/entidades-supervisadas-siv. Información adicional de publicaciones anteriores pueden encontrarse en el sitio web medium.com/@Trust.FamilyOffice y también en sitio del Diario La Nación www.lanacion.com.py. Algunos derechos reservados y precautelados por el Articulo 40 de la Ley 1328/98

Desde el punto del Fondo de Garantía de Depósitos FGD es importante recordar que todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, están con sus depósitos garan­tizados por este fondo hasta 75 salarios mínimos, cuyo monto actual total es de G. 217.428.600, como el monto máximo en cada entidad financiera, por persona, aunque esta persona posea más de un depósito en la entidad. Recordemos que las cooperativas y las emisiones de títulos en bolsa no están sujetos a esta garantía, aunque se traten de bonos emitidos por bancos y financieras.

Muy importante

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada con base en datos proporcionados por las propias entidades financieras al Ban­co Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoría externa. Estas son publicadas en el sitio web www.bcp.gov.py. Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales siendo, por ende, de carácter estático y estrictamente cuantitativo. Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, in­crementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, calificadoras de riesgo y demás entidades. Notar que estas variables puede registrar y de hecho registran indefectiblemente variaciones mensuales.

Actualizaciones adicionales disponibles en X @angelopalaciosc o @LaNacionPy

Buen resto de jornada a todos.

En el día de hoy ponemos a conocimiento de nuestros lectores los datos actualizados sobre el tamaño del Mercado de Créditos en Paraguay, con datos del último mes del año ya disponible con datos públicos en el sitio del Banco Central del Paraguay.

• Educación Financiera
• Por Angelo Palacios

Con datos del último mes del año ya dis­ponible con datos públicos en el sitio del Banco Central del Para­guay. Se puede notar un crecimiento de USD 1.870 millones de nue­vos desembolsos realiza­dos durante los 12 meses de 2025, por todo el sis­tema de Bancos y Finan­cieras. Estos desembol­sos están encabezados por ueno bank con USD 611 millones, seguido como líder en el podio por Itaú con USD 587 millones de crecimiento en el año y nuestra Banca Estatal el Banco Nacio­nal de Fomento con cré­ditos nuevos netos des­embolsados a la economía por USD 267 millones. Tener presente que estos importes corresponden a la suma de Créditos tanto en Guaraníes como en Dólares. Estas expuestos para el lector ya en forma unificada ambas mone­das utilizando un tipo de cambio solamente refe­rencial.

Podemos apreciar que estas primeras tres enti­dades lideres ya repre­sentan el 78 % del total de crecimiento de crédi­tos a la economía para­guaya durante el año. Sin embargo, es muy impor­tante recordar y marcar la importancia, que cada entidad es libre de gestio­nar su volumen de crédi­tos según su propia estra­tegia de negocios, tanto de crecimiento como de eventual reducción omantenimiento. Tam­bién influyen lo que deci­dan los Comités Internos de Activos y Pasivos sobre el manejo de su liquidez, sus propias e individuales políticas de tasas de inte­rés y plazos que influyen en el mayor o menor cre­cimiento mes a mes, y esta mirada de hoy, los cam­bios anuales. El total mer­cado se halla compuesto por 20 Bancos y Finan­cieras.

Los datos corresponden a fechas de cortes men­suales, siendo por ende de carácter estático y estric­tamente cuantitativo. Estos datos y rankings no implican bajo ningún concepto una recomen­dación mejor o menor en términos de solven­cia, siendo que detalla el movimiento de una sola variable que decidimos poner a conocimiento vuestro. El objetivo como siempre es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveí­das por el Banco Central del Paraguay, Califica­doras de Riesgo y demás entidades. Notar que el ranking de estos datos pueden registrar y de hecho registra indefec­tiblemente variaciones mensuales.

Fuente: Banco Central del Paraguay–Superintendencia de Bancos, Los indicadores señalados se basan en los datos proveídos por las propias entidades financieras al BCP en carácter de declaración jurada. Los mismos no constituyen indicadores de solvencia, información reservada a las calificadoras habilitadas por la Superintendencia de Valores https://www.bcp.gov.py. Algunos derechos reservados y precautelados por el Articulo 40 de la Ley 1328/98. Información adicional de publicaciones anteriores pueden encontrarse en el sitio web del Diario La Nación www.lanacion.com.py.

Recordar que desde el punto de vista del Fondo de Garantía FGD, todas las entidades financieras de capital privado y supervisadas por el Banco Central del Paraguay, poseen sus depósitos garantizados por este Fondo hasta 75 salarios mínimos, cuyo monto actual total es de G. 217.428.600.- según www.bcp.gov.py/web/institucional/depositos-garantizados, como el monto máximo en cada entidad financiera, por persona, aunque esta persona posea más de un depósito en la entidad. Recordemos que las cooperativas y las emisiones de títulos en bolsa no están sujetos a esta garantía, aunque se traten de bonos emitidos por Bancos y Financieras.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias enti­dades financieras al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoría externa. Estas son publicadas en el sitio web www.bcp.gov.py. Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras.

Un saludo a todos y muy buen resto de jornada.

En el artículo de hoy veremos los resultados de tres ratios de los Bancos y Financieras reguladas por el Banco Central del Paraguay (BCP), Liquidez de estas entidades y el Rendimiento Activo de las mismas; ROE (Retorno del Patrimonio), y ROA (Retorno del Activo), todo esto, según el último boletín estadístico del ente regulador con cierre en octubre del presente año.

Educación Financiera

• POR ELISA FERREIRA DA COSTA PERÁN
• LIC. ADMINISTRACIÓN UNA
• TRUST FAMILY OFFICE

Por un lado, el ratio de liquidez se calcula de la suma de disponi­bles e inversiones tempora­les, dividido los depósitos. Expresando el porcentaje disponible que se tiene en caso de que los clientes soli­citen una extracción inme­diata de su dinero deposi­tado. Mientras mayor sea el porcentaje de liquidez, la empresa está mayormente preparada para una corrida que implique la extracción masiva de efectivo del banco o la financiera. Teniendo en cuenta la tabla del día, en el ranking de las entidades con mayor liquidez en octubre del 2025 se encuentran; Citi­bank 70,5 %, Do Brasil 46,2 %, seguido por BNA 45,4 % en cuarto y quito lugar se sitúan Itau con 39,7 % y Zeta 37,5 %.

Por otro lado, tenemos los resultados del rendimiento con relación al patrimonio y el activo. En los gráficos se observa, según los datos totales que arroja el sistema, el resultado de los bancos y financieras, comparamos los resultados del mes de octubre de los últimos 5 años. En la actualidad el Retorno del Patrimonio los Bancos cuen­tan con una media de rendi­miento del 19 %. En el año 2020 se encontraban con 16,2 %, disminuyó en 2021, pero seguidamente fue en aumento en los siguientes años, culminando este año en 22,3 %. Respecto a las financieras, en el año 2022 hubo una disminución en el rendimiento, para luego ir aumentando, situándose en el 2025 con un ROE de 25,64 %.

Referente al ROA, que mide el rendimiento de la empresa en base a los activos que ésta tiene, también resaltamos este ratio tanto en bancos como en financieras con sus resultados en el mes de octu­bre de los últimos 5 años, en el décimo mes de gestión el resultado del Rendimiento de Activos de los Bancos fue de 2,4 % y para las Financie­ras un total de 2,74 %.

Nuestro objetivo principal es proporcionar a nuestros lec­tores acceso a información adicional que pueda resul­tar de interés. Es importante señalar que los resultados tanto cuantitativos como porcentuales no indican una buena o mala gestión de los recursos de la empresa. Lo que destacamos en este artí­culo es la participación de cada compañía en los resul­tados acumulados hasta la fecha y su contribución en el mercado. Para obtener información detallada y pre­cisa sobre cada casa de cam­bio, se recomienda visitar el sitio web del Banco Central del Paraguay y otras fuentes confiables del sector.

Aprovechamos para recor­dar sobre el Fondo de Garan­tía de Depósito (FGD), como su nombre lo indica, garan­tiza el dinero del ahorrista hasta 75 salarios mínimos, pero en caso de que una per­sona cuente con un crédito con la entidad financiera, se realiza la compensación entre ahorros y créditos para calcular el monto garanti­zado; el FGD fue creado con la Ley N.º 2334/03 con la finalidad de proteger los depósitos de los ahorris­tas y es administrado y contabilizado por el BCP por separado, por ende no forma parte del patrimonio del BCP. Vale mencionar que las Cooperativas y las Emi­siones de Títulos en Bolsa no se encuentran sujetas a estas garantías.

El ranking se basa en datos públicos del Banco Central del Paraguay. Excluye posibles daños patrimoniales relacionados con riesgos de fraudes y no considera impactos en países sede de entidades extranjeras. Los cálculos son estáticos y cuantitativos, con fechas de corte mensuales, y el informe no sugiere decisiones de inversión. El análisis se realiza mensualmente, proporcionando una visión útil de forma periódica y reconociendo que pueden existir variaciones mensuales. El objetivo es ofrecer información adicional a la proporcionada por otras fuentes, con fines informativos y educativos, sin ser una invitación a invertir, destacando el compromiso con la educación financiera. Para más información contáctenos en https://www.trustfamilyoffice.com/contacts.php

¡Que tengan un buen domingo!

Educación Financiera

• POR ELISA FERREIRA DA COSTA PERÁN
• LIC. ADMINISTRACIÓN UNA
• TRUST FAMILY OFFICE

En el Balance Gene­ral de los Bancos y Financieras, existe un apartado denominado Bienes Realizados y Adjudi­cados, los cuales se refieren a aquellos bienes que fueron recibidos como forma de pago para cancelación de présta­mos que no pudieron ser abo­nados en dinero en efectivo y fueron vencidos. Normal­mente, estos bienes corres­ponden a inmuebles con su valor contable, no necesaria­mente el valor del mercado. Teniendo en cuenta esto, inferimos que estos bienes podrían estar disponible para la venta, especialmente cuando la entidad requiera aumentar o recuperar liqui­dez. Dicho dato podría ser de interés incluso para los inver­sionistas en busca de opor­tunidades en bienes raíces. Haciendo una comparación en los últimos años, los Bie­nes Adjudicados de Bancos y Financieras aumentó sig­nificativamente en 2020, el año de la pandemia, y hasta ahora mantiene los montos aproximados.

Según el último boletín esta­dístico del Banco Central del Paraguay (BCP), con corte en setiembre de 2025, en el ranking de las entidades con mayor cantidad de bie­nes adjudicados se encuentra Sudameris con USD 140,95 millones, el cual corres­ponde al 38,5 % de los bienes adjudicados de los Bancos y Financieras, seguidamente se encuentra GNB con USD 65.37 millones, según datos contables, que corresponde al 17,9 % del mercado y en tercer lugar Continental con USD 55,84 millones (15,3 %). Estas tres entidades tienen más del 70 % del importe contable de este rubro entre todos los Bancos y las Finan­cieras Reguladas por el BCP.

Nuestro objetivo principal es proporcionar a nuestros lec­tores acceso a información adicional que pueda resul­tar de interés. Es importante señalar que los resultados tanto cuantitativos como porcentuales no indican una buena o mala gestión de los recursos de la empresa. Lo que destacamos en este artí­culo es la participación de cada compañía en los resul­tados acumulados hasta la fecha y su contribución en el mercado. Para obtener información detallada y pre­cisa sobre cada casa de cam­bio, se recomienda visitar el sitio web del Banco Central del Paraguay y otras fuentes confiables del sector.

Aprovechamos para recor­dar sobre el Fondo de Garan­tía de Depósito (FGD), como su nombre lo indica, garan­tiza el dinero del ahorrista hasta 75 salarios mínimos, G. 217.428.600 con el salario mínimo actual, pero en caso de que una persona cuente con un crédito con la enti­dad financiera, se realiza la compensación entre aho­rros y créditos para calcu­lar el monto garantizado; el FGD fue creado con la Ley N.º 2334/03 con la finalidad de proteger los depósitos de los ahorristas y es adminis­trado y contabilizado por el BCP por separado por ende, no forma parte del patrimo­nio del BCP. Vale mencio­nar que las cooperativas y las Emisiones de Títulos en Bolsa no se encuentran suje­tas a estas garantías.

El ranking se basa en datos públicos del Banco Central del Paraguay. Excluye posibles daños patrimoniales relacionados con riesgos de fraudes y no considera impactos en países sede de entidades extranjeras. Los cálculos son estáticos y cuantitativos, con fechas de corte mensuales, y el informe no sugiere decisiones de inversión. El análisis se realiza mensualmente, proporcionando una visión útil de forma periódica y reconociendo que pueden existir variaciones mensuales. El objetivo es ofrecer información adicional a la proporcionada por otras fuentes, con fines informativos y educativos, sin ser una invitación a invertir, destacando el compromiso con la educación financiera. Para más información contáctenos en https://www.trustfamilyoffice.com/contacts.php

¡Que tengan un buen domingo!