Michael Corkery
© The New York Times en 2016
Si esta semana es una indicación de lo que vendrá, el 2016 se perfila como otro año duro para los bancos más grandes de la nación.
JPMorgan Chase, Bank of America y Wells Fargo dijeron el jueves que sus beneficios cayeron en el primer trimestre, afectado por problemas en las industrias del petróleo y del gas, los mercados comerciales volátiles y persistentes bajas tasas de interés.
Los últimos resultados se conocieron un día después que los reguladores rechazaran los "testamentos en vida" de los bancos, obligando a las empresas a revisar sus planes acerca de cómo irían a comportarse en una futura crisis financiera y estimuló un nuevo debate sobre si Wall Street sigue siendo demasiado grande para caer.
Los resultados del primer trimestre plantearon apenas el tipo de cuestiones existenciales y políticamente sensibles como los "testamentos en vida" (de los bancos), que se han convertido en yesca política en la campaña electoral.
Por el contrario, los resultados de las ganancias reforzaron los desafíos diarios de cómo los bancos están luchando para aumentar las ganancias y los ingresos en una economía aburrida y en una era de una regulación más estricta.
"En trimestres como estos, el ingreso es será peleado", dijo el director financiero de Bank of America, Paul Donofrio, durante una conferencia telefónica con periodistas el jueves.
El dilema del Bank of America es bastante difícil. La institución, que tiene su sede en Charlotte, Carolina del Norte, dijo que aumentó sus créditos de consumo - emitiendo 1.2 millones de nuevas tarjetas de crédito en el trimestre - y al mismo tiempo liberó millones de dólares que se habían destinado a cubrir eventuales pérdidas por operaciones morosos.
Gran parte de la buena noticia vino por el lado de los negocios. Sin embargo, fue eclipsado por cuestiones en sus carteras de préstamos comerciales, donde los precios persistentemente bajos del petróleo y del gas presionaron a la altamente endeudada industria de la energía.
El Bank of America dijo que previsto un adicional de 525 millones de dólares para pérdidas relacionadas a préstamos de petróleo y gas, con lo que sus reservas de energía en general quedaron aproximadamente en 1 mil millones de dólares, lo que cubre aproximadamente el 4,6 por ciento de sus préstamos de energía.
Wells Fargo incrementó sus reservas relacionadas a petróleo y gas a 1.7 mil millones de dólares en el primer trimestre, lo que cubre el 9,3 por ciento de su cartera de energía y comenzó a registrar pérdidas en algunos de los préstamos.
JPMorgan separó un adicional de 529 millones de dólares para cubrir las pérdidas potenciales de los préstamos que ha realizado para las compañías de petróleo y gas natural y otros 162 millones de dólares para las empresas del sector del metal y de minería.
Resultados del Bank of America y del JPMorgan, que tienen grandes unidades de banca de inversión y comerciales, también se hundieron en el trimestre.
La negociación de acciones y bonos se vio afectada por la volatilidad en los mercados mundiales, a medida que las perspectivas para la economía global se oscurecieron y la dirección de las tasas de interés se volvió incierta.
Los ingresos totales de mercado de JPMorgan cayeron un 13 por ciento respecto al año anterior. En el Bank of America, los ingresos por ventas y comercio cayeron un 16 por ciento después de la contabilidad aplicable a ciertos ajustes de valoración de la deuda.
Wells fue menos afectado por las difíciles condiciones de mercado debido a que sus operaciones de Wall Street son más pequeñas que las de sus compañeros.
Como la suerte de sus unidades de inversión y de banca de consumo sube y baja, los bancos podrían parecer tentados a aumentar sus negocios más rentables y asumir más riesgos basándose en la fortaleza de los consumidores estadounidenses.
Pero ejecutivos de bancos dijeron que serían prudentes. El Sr. Donofrio dijo que el Bank of America era capaz de ampliar su negocio de tarjetas de crédito sin extender préstamos a personas con créditos menos que estelares.
John Shrewsberry, director financiero de Wells Fargo, dijo que el banco había estado dispuesto a renunciar a la cuota de mercado en el mercado de automóviles al rojo vivo para evitar asumir demasiados riesgos. Wells dijo que ha limitado su exposición de alto riesgo en un 10 por ciento del total de préstamos de automóviles.
"Dibujamos una línea y perdimos algo de participación de mercado", dijo en una entrevista Shrewsberry. "Nos hemos apegado al enfoque de no tomar más créditos riesgosos."
A pesar de los desafíos, el trimestre fue mejor de lo esperado. Los tres grandes bancos reportaron un mayor beneficio que el que esperaban los analistas consultados por Reuters.
El Bank of America dijo que sus ganancias se redujeron 13 por ciento desde hace un año a 2,7 mil millones de dólares, o 21 centavos por acción. Los analistas esperaban ganancias de 20 centavos por acción.
En Wells Fargo, el beneficio total cayó un 5 por ciento a 5,5 mil millones de dólares, o 99 centavos por acción. Los analistas esperaban ganancias de 97 centavos por acción.
"Estamos administrando esta empresa y por eso podemos ser una fuente de estabilidad y resistencia," dijo el Sr. Donofrio. "No estamos solo tratando de ganar nuestro dinero en los buenos tiempos para luego perderlo en los tiempos difíciles."