A julio pasado, el monto total de dicho sector superó los G. 36 billones, desde los G. 15 billones al séptimo mes de 2020 (plena pandemia).

• Por Luis Noguera

El crecimiento de los créditos de consumo llamó la atención hasta del Fondo Monetario Internacional (FMI), por su gran dinamismo en los últi­mos años. Desde el Banco Central del Paraguay (BCP) se habla de una importante inclusión financiera, factor que empujó la explosión cre­diticia. En este contexto, hay algunas visiones que aportan otros condimentos a la cues­tión, por ejemplo, que es pro­pio de las economías en cier­tos periodos de tiempo y que en algún momento se vendrá un declive.

De acuerdo con los datos del último Boletín de Bancos del BCP, es notoria la progre­sión presentada, al menos desde el 2020, año a año se consumó una expansión de incluso más del 20 %, como se puede ver en las infogra­fías adjuntas.

Como se mencionó anterior­mente, la posición del regu­lador es clara, el dinamismo corresponde a un incre­mento de la inclusión finan­ciera, dado en los últimos tres años, principalmente. Ade­más, desde la banca matriz se considera que el índice de morosidad se mantiene den­tro de los niveles históricos, por lo que no hay señal de deterioro.

Según la fuente citada ante­riormente, la cartera de cré­ditos de consumo se duplicó desde 2022 a esta parte, lo que evidentemente significa un gran apetito por la liquidez a través del endeudamiento. A julio del presente ejercicio, el monto total de dicho sec­tor superó los G. 36 billones, desde los G. 15 billones al sép­timo mes de 2020 (plena pan­demia).

Haciendo la progresión de incrementos interanuales, el salto más importante se dio en 2024, por encima del 20 % y, nuevamente, en 2026, también por arriba del 20 %.

De acuerdo con el Informe de Indicadores Financieros del regulador, correspon­diente también al séptimo mes del año, el consumo es la actividad con mayor partici­pación sobre el total de cré­ditos concedidos en moneda local, con el 32,34 %, en segundo lugar de impor­tancia se encuentra servi­cios, con 12,06 % y, en ter­cero, comercio al por mayor, con 11,15 %.

Diego Ciongo es economista de Itaú BBA y atiende varios mercados regionales, entre ellos Paraguay. Conversó con La Nación/Nación Media y expuso sobre lo que él llegó a observar con relación a las carteras de consumo, su com­portamiento y si realmente el dinamismo expansivo puede ser un riesgo sistémico.

“Lo que está pasando en Argentina, yo soy argentino, conozco más el caso, es que es verdad que el endeuda­miento de los individuos está concentrado en la población más joven, 18 a 25 años, y no necesariamente con bancos, sino más bien con fintech, que es mucho más fácil, con la app con un botón te equivocás y te depositan plata”, explicó. Justamente, a nivel local, hay bancos que tienen disponible en sus aplicaciones diferentes opciones para hacer de crédi­tos “preaprobados”.

“También es cierto que los montos generalmente en pro­medio son muy bajos. Enton­ces, no termina siendo para nada un tema sistémico, por­que la capacidad de crédito que tiene ese segmento de la población en base a su ingreso promedio, porque son los que recién están empezando la fuerza laboral, es baja, enton­ces es por eso que no termina haciendo un tema sistémico ni mucho menos”, amplió.

Por su parte, Raúl Luraghi, director de mercados de Itaú, aportó una mirada local al asunto y reconoció que puede catalogarse como que “no es normal” crecer por encima del 20 % y dijo que en algún momento se tendrá una des­aceleración, bajando a un número más razonable, con­siderando el crecimiento del país en términos económicos.

Sobre el comportamiento en la región, Ciongo dijo que depende mucho de la diná­mica de cada país. Por ejemplo, citó que en Uruguay se siente la desaceleración económica, pero el auge del consumo sigue creciendo. Por el contrario, en Argentina hay un gran dina­mismo en el sector primario, que empuja la actividad, pero se palpa la “depresión” en tér­minos de consumo.