Con mucho éxito el Paraguay emitió y colocó ayer en el mercado internacional su sexta tanda de bonos sobe­ranos por US$ 530 millones, según informó la ministra de Hacienda, Lea Giménez, a tra­vés de su cuenta de Twitter.

Los títulos de deuda fueron adquiridos por los inversio­nistas a 30 años de plazo y una tasa de interés del 5,6%. De esa manera, el país consiguió ubicar sus papeles a un precio menor a los bonos emitidos en el 2014, cuyo plazo de ven­cimiento es el mismo que los bonos colocados ayer.

De la subasta de los títulos de deuda del país participaron más de 180 inversionistas, que generaron una demanda de cinco veces más al monto total colocado. Es decir, alre­dedor de US$ 2.650 millones, según la titular de la cartera económica.

Giménez y el presidente del Banco Central del Paraguay (BCP), Carlos Fernández Val­dovinos, quienes estuvieron a cargo de la delegación para­guaya en Estados Unidos, des­tacaron la exitosa colocación de los bonos y afirmaron que el resultado de la operación demuestra la solidez de la eco­nomía paraguaya.

La ministra de Hacienda dijo que algunas cosas que valen la pena resaltar al respecto de esta colocación. "Primero, es un tremendo logro ya que el mercado está pasando momentos turbulentos. Con esta emisión, Paraguay rea­bre el mercado internacional para América Latina luego de la reciente corrección de mer­cado (última transacción fue exactamente hace un mes). La tasa obtenida representa una reducción de 50 bps en el rendimiento alcanzado en la parte larga de la curva ver­sus la tasa a la cual se emitió el 2044", explicó.

Agregó que también repre­senta una reducción de 34 bps en la percepción del riesgo de Paraguay de largo plazo reflejado en el spread del nuevo bono. "Esto implica una compresión en el dife­rencial de tasa de largo plazo entre Paraguay y países de América Latina con grado de inversión", expresó. En ese sentido, el analista financiero y vicepresidente de Investor Casa de Bolsa SA, Federico Callizo, también resaltó la colocación, considerando a la misma como bastante exi­tosa, ya que se logró una dife­rencia de 200 puntos básicos por debajo del bono de Argen­tina a 30 años y 247 puntos básicos sobre el bono a 30 años de EEUU.

"Esto demuestra la con­fianza y buenas perspec­tivas que hay de Paraguay, creo que siempre que cum­plamos con la Ley de Respon­sabilidad Fiscal; se inviertan correctamente los recursos captados, y se mantenga un nivel de deuda saludable; podremos captar recursos en el mercado internacional a tasas atractivas y mejores que nuestros países vecinos", agregó Callizo.

La emisión y colocación de los bonos soberanos fueron rea­lizadas luego de que la delega­ción paraguaya, encabezada por los titulares del Ministerio de Hacienda y el BCP, mantu­vieron una serie de reuniones individuales con los inversio­nistas durante el martes y miércoles en Boston y Nueva York, respectivamente.

La comitiva que viajó hasta el país norteamericano estuvo integrado, además de Gimé­nez y Fernández Valdovinos, por el presidente del Instituto de Previsión Social (IPS), Benigno López; el viceminis­tro de Economía del Ministe­rio de Hacienda, Humberto Colmán, y el gerente general de Citibank Paraguay, José Ignacio de Oteyza.

Desde el 2013 al 2017, el Paraguay colocó bonos soberanos por un total de US$ 2.880 millones en el mercado internacional a tra­vés de la Bolsa de New York. La primera emisión fue en enero del 2013 por unos US$ 500 millones, colocados a una tasa del 4,625% a 10 años de plazo. La segunda se realizó en agosto del 2014, cuando Paraguay salió con una emisión por un volumen de US$ 1.000 millones a 30 años y una tasa del 6,10%.

La tercera emisión fue ejecutada en abril del 2015 tras ser concre­tada una reapertura por US$ 280 millones a 4,15% y a 8 años de plazo. La emisión del 2016 fue por US$ 600 millones a 10 años de plazo y a una tasa del 5%. Y la última operación fue realizada el miércoles 22 de marzo del 2017, por un total de US$ 500 millones.

Para este año, el Ejecutivo tiene autorizado US$ 602 millones para colocarlos a través de los bonos. De ese total, el 50% se des­tinará al repago de deuda pública y el resto a inversiones y capita­lización de multilaterales.