POR ANGELO PALACIOS
@angelopalacios
www.trustfamilyoffice.com/
Economía por la UNA. Maestría en Banca por la UCNW de Gran Bretaña y Negocios en Henley Business School. 27 años de experiencia en Banca.
Private Banking con el Lloyds TSB. CFO (Finanzas) con HSBC Paraguay.
Fundador y Responsable del 1er Family Office en Paraguay
Hoy veremos qué entidades están más fuertes en liquidez y capitalización, por ende los que naturalmente deberían estar más flexibles (dentro de su política de créditos), a aumentar su nivel de préstamos. Recordemos que la 1ra semana del mes vimos el Ranking de Morosidad y en la 2da semana vimos el Ranking de Rentabilidad. Este análisis de la 3ra semana es importante ya que nos muestra de mayor a menor cuáles son las entidades con mayor colchón de liquidez y de capital, y que por simple matemática son las que estarían más sólidas desde estos puntos de vista.
En nuestro análisis siempre consideramos muy correcto poner juntos a bancos y financieras supervisadas por el Banco Central del Paraguay en razón de que ambas entidades son analizadas bajo los mismos parámetros mundiales, independientes al tamaño de las mismas o al tipo de licencia para operar que tengan. Recordar que excluimos a Cefisa en razón que sus activos y pasivos fueron adquiridos por Financiera Río en diciembre del año pasado.
Desde el punto de vista de seguridad, las entidades financieras de capital privado supervisadas por el Banco Central del Paraguay están cubiertas por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 75 salarios mínimos o sea hasta G. 153.084.225 en cada entidad financiera, teniendo presente que esta garantía no incluye los bonos emitidos por estas entidades, así como tampoco incluye depósitos en cooperativas. Somos el único medio y fuente de actualización permanente de esta publicación y evaluación en forma periódica. Mirarlas semanalmente por grupos de factores nos da una primera y rápida visión inicial.
Entidades con mejor liquidez sobre depósitos
Aquí vemos en orden a las entidades con mayor liquidez sobre el total de depósitos. Se puede ver cuáles son las que tienen mayor dinero ocioso y cuáles por naturaleza deberían ser las más accesibles en sus tasas a la hora de conceder préstamos, siempre cuidando el riesgo de crédito. El podio al cierre de este periodo es para 1) Banco de Fomento, 2) Citibank y 3) Banco Nación. Es muy importante también nombrar aquí a las 3 entidades que están más activas comercialmente, que no tienen componente del sector público y que le siguen con buen margen de liquidez, son ellas 1) Itaú, 2) Amambay, y 3) Banco Continental. Adjunto detalle completo.
Entidades con mejor capital adecuado
En el podio de este mes tenemos nuevamente a 1) Finlatina, 2) Fic de Finanzas y 3) Tu Financiera. Para este cálculo simplemente se divide el patrimonio por los activos manejados por cada entidad y estos ponderados por el nivel de riesgo que tiene cada una. Las entidades mejor rankeadas son las que hasta el último mes reportado en el 2017 tienen mayor espacio para seguir dando préstamos en la economía, ya que toda su liquidez estará colocada en Letras del Banco Central o Corresponsales del Exterior de bajo riesgo, y listos para ser prestados a clientes de buen perfil crediticio y que a su vez ayuden a crecer la economía y a generar más empleo y valor agregado. A continuación la lista completa.
Entidades con mejor liquidez sobre pasivos
En esta última mirada de la semana veremos algo similar a la primera tabla, con la diferencia que esta incluye el cálculo del liquidez sobre todo lo que cada entidad debe, incluyendo sus depósitos, los bonos emitidos o préstamos tomados de terceros. Este es el cálculo de liquidez más fino disponible en forma pública. Se calcula tomando el total de activos disponibles y se divide por el total de pasivo de cada entidad.
Cuando más alto este índice, mayor es el colchón de liquidez, y por ende mayor su capacidad de aumentar su cartera de préstamos, siempre cuidando el riesgo. En el podio al cierre del último informe tenemos a 1) Banco de Fomento, 2) Banco Nación y 3) Citibank.
Aquí también corresponde dar una mención a que estas 3 entidades evidentemente no tienen metas comerciales significativas, lo cual hace que si bien desde el punto de vista de liquidez sean las mejores, también deja claro que tienen mucho para crecer en términos de negocios y no lo están haciendo. Así, las 3 primeras entidades más activas comercialmente y que le siguen son 1) Itaú, 2) BBVA, y 3) Do Brasil.
Muy importante
Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades financieras al Banco Central del Paraguay, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoría externa.
Estas son publicadas en el sitio web bcp.gov.py. Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo cambiario, crediticio u operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.
Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo. Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir depósitos o posiciones en las entidades financieras del sistema paraguayo. El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, calificadoras de riesgo y demás entidades. Notar que el ranking de estas variables puede registrar y de hecho registra indefectiblemente variaciones mensuales.